Правовое регулирование банковской системы Российской Федерации. Тенденции и перспективы развития. 

Оцените статью

081314 2024 1 Правовое регулирование банковской системы Российской Федерации. Тенденции и перспективы развития. 

1.1 Банк как организационная система: сущность и особенности


 

Функционирование организации не может рассматриваться как дискретный процесс. Если процессы в организационной системе прерваны, то она прекращает свое существование. Это не говорит о том, что система безгранична во времени своего функционирования. Оно может быть ограничено при ее создании, или организация может распасться в результате действия внешних и внутренних условий. Но всегда, когда существование организации прервано, а потом возобновлено, мы не можем говорить о ней, как о прежней организации.

Одними из самых важных свойств организации являются целенаправленность и саморегулируемость. Целенаправленность проявляется в том, что в процессе своего функционирования организационная система движется в направлении определенных целей. При этом если в процессе движения к ним возникают непредвиденные обстоятельства, то система саморегулируется, минимизируя влияние неблагоприятных и максимизируя влияние благоприятных факторов.

Другими важными свойствами являются иерархия рангов и разделение труда. Различные подсистемы организационной системы соподчинены друг другу; они могут выполнять разнообразные функции, их цели могут быть неодинаковыми и не соответствовать цели организации в целом. Иерархичность системы позволяет координировать действия всех ее звеньев.

При исследовании конкретной организации как системы важным моментом является изучение ее ключевых характеристик: способов обеспечения непрерывности функционирования и саморегулируемости, ее целей, линейной и функциональной структуры.

Организация, как система, возникает во времени. С течением времени происходит ее изменение, расхождение ее свойств по сравнению с первоначальными. Это расхождение происходит под влиянием внешних и внутренних факторов. Появление организации как системы не случайно и связано с целенаправленными действиями. В дальнейшем ее развитие происходит под влиянием как случайных, так и целенаправленных воздействий.

Целенаправленный процесс создания организационной системы или изменения ее ключевых свойств называется организацией. При этом на наш взгляд имеет смысл выделить два связанных, но не тождественных понятия: организация и самоорганизация. В книге «Принципы хозяйственной самоорганизации» под редакцией Ю. М. Осипова дается следующее определение самоорганизации: «Самоорганизация в первом приближении – это сама себя осуществляющая организация, сама себя производящая организация» . В отличие от нее при организации содержание организационного процесса определяется извне. Другое отличие самоорганизации и организации состоит в функции постановки цели. При организации цель привносится в организационную систему другой системой, заинтересованной в создании первой или ее функционировании. Самоорганизация состоит в обеспечении эффективного достижения поставленных целей.

Потребность в самоорганизации возникает в результате действия одного из следующих факторов:

  1. наблюдаются или ожидаются тенденции к распаду системы,
    1. выявлено, что структура комплекса (системы) не способна обеспечивать решение поставленных целей,
  2. цели системы изменились,

    4)    обнаружены резервы повышения эффективности работы системы.
    Дезинтеграционные тенденции противоречат основной задаче подавляющего

    большинства экономических систем – собственному воспроизводству. Такие тенденции могут наблюдаться даже при соответствии строения и процессов функционирования системы заданным целям. Но и стабильность самой системы не означает эффективности в достижении целей. Впрочем, и сами цели организации постоянно меняются.

    В рамках самоорганизации можно выделить реорганизацию и новую самоорганизацию. Процесс новой самоорганизации состоит в обеспечении развития системы, а не воспроизводства. К новой самоорганизации можно отнести:

  3. создание новых подразделений,
  4. организацию выполнения новых функций действующими подразделениями,
  5. внедрение новых алгоритмов принятия решений,
    1. выделение новых информационных потоков. Процесс масштабного изменения системы или ее подсистем в рамках

    самоорганизации назовем реорганизацией. Как уже говорилось, реорганизация является одним из видов самоорганизации. Можно выделить следующие возможные направления реорганизации:

    1) полная ликвидация подразделения, полная ликвидация подразделения с последующим созданием новых структур,

  6. изменение организационной структуры системы,
  7. изменение информационных потоков системы,
  8. изменение технологии принятия решения,
  9. объединение направлений,
  10. дробление,
  11. автоматизация.

    Степень оптимальности структуры и технологии банка определяется степенью их соответствия внешним и внутренним условиям, стратегии и связанных с ней целям, что может быть изображено в виде следующей схемы:

    081314 2024 2 Правовое регулирование банковской системы Российской Федерации. Тенденции и перспективы развития. 

    Схема 1 Взаимосвязь факторов при организационном процессе

    Как уже отмечалось, одним из главных свойств организации, отличающим ее от других систем, является целенаправленность. Банк, как организация, функционирует для достижения стратегических целей, которые реализуются через детализирующие их тактические. Постановка целей любого уровня не может осуществляться без учета особенностей изменения внешней среды и внутренних переменных. В противном случае цели могут войти в противоречие с внутренними и внешними переменными и даже привести к дезингрессии (распаду) системы. Непосредственно на саму банковскую организационную систему оказывают влияние внешние и внутренние переменные, текущие цели. Стратегические цели находят отражение в организации банка в той мере, в какой они оказывают влияние на текущие.

    Таким образом, при рассмотрении вопроса адекватности организации операций наибольшее значение имеют внешняя среда, внутренние переменные и стратегия. Причем внешняя среда и внутренние переменные являются основными факторами, определяющими стратегию.

    Так как самосоздание организации невозможно, то организация всегда создается в целях другой системы. Следовательно, проблема отношений «доверитель-агент» имеет смысл для любой организационной системы. Доверитель в рамках теории посредничества – это лицо (группа лиц), нанимающее другое лицо (группу лиц) – агента, для оказания последним услуг или совершения действий, направленных на достижение целей доверителя. Агент имеет определенные ограниченные полномочия в принятии решений. В то же время агент имеет и собственные цели, которые могут расходиться с целями доверителей. Для защиты своих интересов доверители могут контролировать, либо стимулировать правильные действия агентов либо делать и то, и другое вместе.

    Важными свойствами организационных систем является целенаправленность и саморегулируемость. Функции целеполагания и саморегуляции обеспечиваются двумя различными подсистемами управления организации: собственно управляющей подсистемой и контрольно-регулирующей подсистемой. Последняя осуществляет контроль над отклонениями от намеченного курса и последующую корректировку деятельности. Однако для того чтобы это было возможно, управляющей подсистемой должна быть выработана стратегия, поставлены цели, разработан план. Само по себе изменение в состоянии организационной системы, если оно не ведет к дезингрессии (разрушению) системы, не являются ни положительным, ни отрицательным. Оценить его можно только относительно целей системы. Именно поэтому в системе управления выделяется управляющая и контрольно-регулирующая подсистема, ибо контрольно-регулирующая подсистема не может функционировать без установленных управляющей подсистемой целей, в свою очередь существование организационной системы без контрольно-регулирующей подсистемы невозможно в силу присущего организационным системам родового свойства – саморегулируемости.

    В контрольно-регулирующую подсистему входит так же координационная подсистема, функции которой включают согласование процессов в различных подсистемах организации. Потребность в согласовании процессов возникает вследствие того, что цели различных подразделений могут вступать в противоречия между собой и даже с целями организации в целом. Каждая часть организационной системы (подсистема) стремится обеспечить себе максимально возможное время существования и в наибольшей степени удовлетворить интересы создавшей ее системы. В то же время другие части организационной системы являются внешними по отношению к данной подсистеме, их существование и адекватное выполнение возложенных на них функций волнует рассматриваемую подсистему только с точки зрения ее собственного существования и выполнения функций. Даже направленные на достижение одних и тех же целей действия разных подразделений могут вступать между собой в противоречия, препятствуя достижению поставленных задач. Обеспечить согласованность действий, направленных на достижение целей системы, призвана координирующая подсистема.

    Независимо от подсистемы процесс управления состоит в получении информации, ее обработке, принятии решения и выдаче управляющего воздействия (тоже в виде информации). В науке управления в последнее время часто используется понятие «черного ящика» (атомостик ретикулума). «Черный ящик» – это система такого уровня сложности или закрытости, что практически ничего об ее внутренних процессах узнать невозможно. Получить информацию можно лишь о том, что поступает на его входы и имеется на выходах, и в отдельных случаях существующей структуре. Появление такого абстракции связано с тем, что современные организационные системы (подсистемы) достигли такого уровня сложности, что в большинстве случаев невозможно или требует огромных усилий определить достаточно точно содержание протекающих в них процессах. В результат=е основой управления становится анализ входной и выходной информации.

    Классификация информации во входящих и исходящих потоках приобретает особое значение для повышения ее обозримости и управляемости объекта (в том числе для оценки конечного результата работы). Ведь затраты на обработку информации могут превышать все виды самих функциональных затрат и требовать недостижимого уровня многофункциональной квалификации.

    К разряду организационных систем относятся не только банки. К нему принадлежат промышленные, торговые предприятия, предприятия сферы услуг, общественные организации, небанковские финансово-кредитные посредники и даже органы государственного управления.

    Таким образом, постижение сущности коммерческого банка, а так же изучение особенностей организации отдельных видов операций невозможно без понимания специфики его деятельности.

    Исследование трудов отечественных и зарубежных ученых показало, что единого мнения по данному вопросу среди экономистов не существует.

    Большинство экономистов сходятся в том, что банки относятся к категории финансово-кредитных институтов (финансовых посредников, депозитных учреждений, кредитных организаций).

    Финансово-кредитные организации, как основные субъекты финансово-кредитной системы, обеспечивают выполнение следующих функций:

  12. посредничество в платежах и расчетах;
  13. трансформацию экономических ресурсов во времени и пространстве;
    1. аккумуляцию денежных средств для обеспечения потребностей крупных предприятий;
    2. управление риском (страхование, диверсификация, хеджирование, методы ограничения свободы заемщиков);
    3. обеспечение финансовой информацией для принятия решения в различных сферах экономики.

    Не все указанные выше функции присутствуют в деятельности каждого финансово-кредитного посредника, в тоже время и операции, через которые осуществляются данные функции, для разных финансово-кредитных организаций неодинаковы. Но основной задачей финансово-кредитной системы в целом является выполнение названных функций. В то время как содержание деятельности отдельных финансово-кредитных учреждений претерпевает революционные изменения, функции финансово-кредитной системы меняются незначительно.

    Особое внимание при исследовании финансово-кредитных организаций уделялось и уделяется банкам. Однако в арсенале банков отсутствуют уникальные, выполняемые только данными посредниками операции.

    При рассмотрении сущности банка важно дать ответ на вопрос: является ли выделение банка из совокупности финансово-кредитных организаций в значительной мере субъективным или его особое положение в экономической науке объективно (связано со спецификой деятельности)? Часть экономистов придерживается субъективности выделения банка, что следует из их определений, которые основаны на признаке наличия лицензии (чартера) на данный вид деятельности, либо на количестве операций (универсальности) .

    Рассмотрение первой из названных выше точек зрения приводит к заключению: банковская лицензия существует для того, чтобы были банки, а банки существуют потому, что есть банковская лицензия.

    Переходя к оценке следующей точки зрения, можно констатировать, что универсальность действительно является качеством присущим многим банковским организациям, но некоторые небанковские фирмы являются не менее, а иногда и более универсальными (см. Таблицу 1). Кроме того, универсальность является понятием относительным и выделение здесь объективных критериев представляется затруднительным.

    Операции диверсифицированных финансовых концернов США в 1980-1990 гг.

     

    Фирмы/отрасль

    Страхование

    Кредитные операции

    Прием вкладов

    Операции с ценными бумагами

    Прочие

    финансовые

    услуги

    Коммерческие

    банки:

    Ситикорп

    +

    +

    +

    +

    +

    Страховые

    компании:

    Пруденшл

    +

    +

    +

    +

    +

    Инвестиционные компании: Мерилл Линч

    +

    +

    +

    +

    +

    Финансовые компании: Америкэн Экспресс

    +

    +

    +

    +

    +

    Промышленность: Америкэн Кэн

    +

    +

    +

    +

    +

    Торговля: Сирс&Робэк

    +

    +

    +

    +

    +

    Главным аргументом сторонников субъективного подхода может стать ответ: «Мы так решили», но и он требует какого-то основания.

    Другая часть экономистов считает, что в основе деления на банки и прочих финансово-кредитных посредников лежат все же объективные особенности, – выполняемые функции (операции). Часто указывается, что банк является финансово-кредитной организацией, созданной для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Однако, необходимо отметить, что привлечение денежных средств и их размещение от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности осуществляют практически все финансово-кредитные фирмы (страховые компании, строительные общества и др.). Таким образом, данное «уточнение» ни в коей мере не позволяет отличить банк от других финансово-кредитных посредников.

    Более точными являются определения, выделяющие из всех видов банковских операций открытие счетов до востребования и выдачу ссуд. К сожалению, в этих определениях отмечается важность данных операций, но не говорится об их необходимости. С этой точки зрения, большая точность достигнута Усоскиным В. М., который так определяет коммерческий банк: «Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Не все банковские операции повседневно присутствуют в практике конкретного банковского учреждения. Но есть определенный базовый «набор», без которого банк не может существовать и нормально функционировать. К таким конституирующим операциям банка относятся: прием депозитов; осуществление денежных платежей и расчетов; выдача кредитов» .

    Однако, выражение «осуществление платежей и расчетов» в определенном смысле может быть применено и к другим финансово-кредитным посредникам, так же как прием депозитов и выдача кредитов. Поэтому выражения 081314 2024 3 Правовое регулирование банковской системы Российской Федерации. Тенденции и перспективы развития. «осуществление платежей и расчетов, прием депозитов» и «открытие и ведение счетов до востребования» нельзя назвать равноценными.

    С нашей точки зрения определение любого организационно-хозяйственного субъекта (в том числе коммерческого банка) должно отвечать следующим требованиям:

    1. позволять однозначно выделить его из всей совокупности организационно-хозяйственных субъектов,
  14. быть минимально достаточным.

    Не подлежит сомнению, что если под определение кроме описываемой организации подпадает хотя бы одна другая, то оно не может выполнить своей основной функции. Не могут быть признаны пригодными вследствие своей неоднозначности и определения, включающие рекурсивные ссылки (типа банк – банковское кредитование), а так же субъективные характеристики (универсальный, диверсифицированный).

    Избыточность определений, широко распространенная в последнее время, тоже не может быть расценена в качестве положительного фактора из-за потенциальной возможности искусственного сужения круга операций. Даже в тех случаях, когда этого не происходит, добавочная информация не несет полезной смысловой нагрузки и искусственно скрывает сущность организации.

    В соответствии с этим, более точно сущность банка можно выразить следующей формулировкой:

    Банк – финансово-кредитная организация, имеющая исключительное право на совмещение следующих видов деятельности: открытие и ведение счетов до востребования, и размещение денежных средств от своего имени и за свой счет.

    В отличие от определения, приводимого в Законе ¹ 17-ФЗ от 3.02.96 г. «О банках и банковской деятельности в РСФСР» с изменениями и дополнениями, данная дефиниция освобождена от рекурсивных ссылок (типа банковский ) и избыточной информации, искусственно сужающей круг банков или не привносящей ничего нового. В соответствии с законом, «банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц». С нашей точки зрения, ведение банковских счетов само по себе означает привлечение средств во вклады, а размещение средств на условиях возвратности, платности и срочности ни для каких организаций не ограничивается. Кроме того, в соответствии с законом получается, что организация открывающая банковские счета, принимающая вклады, но инвестирующая средства в бессрочные ценные бумаги, скажем акции или векселя до востребования не является банком.

    Банк иногда рассматривается в качестве финансово-кредитного посредника, осуществляющего кредитную эмиссию, и это верно. Банк, выдавая ссуду, увеличивает количество денег находящихся в обращении.

    При выдаче кредита банком происходит увеличение суммы баланса как по активу (кредит), так и по пассиву (средства на расчетном счете). Таким образом, увеличивается количество денег в обращении. Если предприятия собираются использовать свои расчетные счета для платежей клиентам этого же банка, то

    потребности в использовании денежных средств, находящихся на корреспондентском счете банка, не возникает. Она появляется только в случае перечисления средств в другой банк, тогда необходимая сумма списывается с корреспондентского счета банка плательщика и поступает на корреспондентский счет банка получателя, который зачисляет ее после этого на счет контрагента. Закономерен вопрос: денег на собственном счете банка-кредитора 100 млн. рублей, а обязательств на 200 млн. рублей; как банк сможет выполнить свои обязательства? Ответ прост, в среднем количество денег перечисляемых клиентами банка равно количеству денег, поступающих на их счета в данном банке, а для непредвиденных случаев оттока средств банк хранит на корреспондентском счете определенный резерв.

    Однако, рассматривая банк в качестве эмитента «кредитных» денег, специалисты практически всегда забывают тот факт, что банк, инвестируя в уставный фонд своего клиента, тем самым тоже осуществляет безналичную эмиссию. Данный метод очень широко использовался для раздувания уставного фонда банка и состоял в перечислении денежных средств в уставный капитал клиента, который реинвестировал их в уставный капитал банка.

    Ситуация с финансово-кредитной организацией, не имеющей права на открытие счетов до востребования, совершенно иная.

    В пользу предлагаемого определения говорят фактические данные, подтверждающие наличие операций по открытию вкладов до востребования и вложению денежных средств от своего имени у банков и их отсутствие в прочих финансово-кредитных организациях. Возможность существования безналичной эмиссии зависит от наличия у одного из субъектов экономики права на открытие и ведение счетов до востребования, и размещение средств от своего имени и за свой счет.

    Следовательно, банк является финансово-кредитной организацией, которая в силу выполняемых ею операций может осуществлять безналичную эмиссию. Таким образом, разделение на банки и прочих финансово-кредитных посредников в значительной мере искусственно и связано с необходимостью регулирования со стороны государства в лице Центрального банка денежного обращения.

    1.2 Методологические аспекты анализа и классификации операций банка с ценными бумагами

     

    При изучении многих аспектов банковского дела возникает вопрос, что представляет собой банк. Однако, однозначный ответ на него до сих пор отсутствует. Банк называют предприятием, учреждением, институтом и организацией. При этом подчеркиваются различные аспекты его деятельности. Деятельность банка как предприятия преследует цель получения прибыли. Концепция банка-учреждения акцентирует внимание на контрольной функции, делегируемой ему государством. Банк в качестве института выполняет важные макроэкономические функции. Но рассмотрение банков как особых предприятий, учреждений или институтов неизбежно наталкивается на три вопроса:

  • Возможно ли существование банка, не преследующего цель получения прибыли?
  • Имеются ли банки, не выполняющие контрольную функцию в пользу государства?

    ♦    Были ли условия, в которых банкам отводилась незначительная роль?
    На все три вопроса ответ может быть только положительным.
    Иная цель, чем получение прибыли, не означает, что финансово-кредитный

посредник не может быть банком. Примером здесь, безусловно, служат Центральные банки, в большинстве своем являющиеся некоммерческими организациями. Наиболее распространенным возражением на использование такого примера является тезис о глубинном различии между коммерческими и центральными банками. Однако, при этом забывают, что Центральные банки возникли на основе коммерческих и выполняют те же операции. Но, даже рассматривая только второе звено банковской системы, из круга банков ошибочно будет исключить финансово-кредитные организации, не преследующие своей целью получение прибыли, но выполняющие те же функции, операции, играющие ту же роль, что и «коммерческие» банки.

В то же время контрольная функция по отношению к производительной сфере в банковских системах всех стран развита по-разному. Во многих странах контроль со стороны банков над предприятиями по поручению государства либо отсутствует, либо развит довольно слабо, что противоречит представлению о банке, как учреждении.

Рассматривая макроэкономическую роль банков, необходимо вспомнить их историю. Увеличение роли банков начало происходить с зарождением капитализма, а вернее, с расширением сферы безналичного обращения. Коммерческие банки, хотя и появились раньше, особую роль начали играть только в век безналичных расчетов.

Таким образом, точки зрения на банк как на предприятие, учреждение или институт не охватывают всего разнообразия данных учреждений.

В силу того, что всем банкам присущи свойства организации как системы, они должны рассматриваться в качестве организации.

Обратимся к рассмотрению ключевых аспектов организации, необходимых для более глубокого понимания сущности банка.

Понятие организации в экономике не является однозначным. С одной стороны, организация может рассматриваться как устойчивая, целенаправленная и саморегулируемая человеко-машинная система, созданная на основе разделения труда и иерархии рангов. С другой стороны, под организацией иногда понимается процесс создания или изменения свойств такой системы.

Отличительными свойствами организации как системы являются:

  • непрерывность функционирования,
  • целенаправленность,
  • саморегулируемость,
  • иерархия рангов,
  • разделение труда.

     

    В рыночной экономике ценные бумаги являются широко распространенным и исключительно разнообразным инструментом. История ценных бумаг насчитывает несколько веков. Но, несмотря на это, их сущность до конца не исследована. В последнее время появилось много новых работ по вопросам, связанным с ценными бумагами, однако, вопросы сущности ценных бумаг в них практически не освещаются.

    В большинстве работ, в которых понятию ценной бумаги уделяется хоть какое-то внимание, получила наибольшее развитие юридическая трактовка. Возражений нет, правовые особенности ценной бумаги имеют большое значение, но сами они вытекают из экономической сущности данного инструмента.

    Попытаемся выявить основные особенности этого финансового инструмента.

    Важная сущностная черта ценной бумаги состоит в том, что она служит потенциальным денежным капиталом. В то же время величина денежной суммы, которую потенциально представляет ценная бумага, количественно не определена и может колебаться в больших пределах.

    В ценной бумаге происходит отрыв титула собственности от реального капитала, который она представляет. Владельцу ценной бумаги принадлежит титул собственности, но распоряжается этим капиталом предприниматель. При этом переход титула собственности в процессе вторичного обращения ценной бумаги не затрагивает функционирующего капитала. Право распоряжения денежным капиталом, превращенным обратно в денежный из функционирующего, возвращается владельцу ценной бумаги только в определенных случаях: при погашении долговой ценной бумаги или при ликвидации предприятия, привлекавшего капитал путем выпуска ценных бумаг.

    Ценная бумага, выступая в качестве представителя капитала, как самовозрастающей стоимости, имеет свойство приносить доход. Отрыв титула собственности в фондовых инструментах от права распоряжения капиталом стал возможным только благодаря тому, что вместе с титулом собственности происходит переход права на присвоение части дохода, получаемого с вложенного капитала. Титул собственности превращается в ценную бумагу только в силу того, что право на доход им удостоверяемое может быть продано (обращено в деньги).

    Таким образом, инструменты, не приносящие доход, а просто удостоверяющие какие-либо иные права не могут быть причислены к ценным бумагам, так как, во-первых, они не связаны с движением капитала, во-вторых, отрыва титула собственности от права распоряжения имуществом не происходит. Примером ошибочно причисляемого к ценным бумагам документа может служить складское свидетельство. Оно не приносит дохода его владельцу, так как привлечения дополнительного капитала эмитентом не происходит, а вместе с его передачей новому владельцу переходят все права на имущество, находящееся на хранении.

    Важной особенностью ценных бумаг является их способность порождать вторичные (производные) фондовые инструменты, возникающие как представители других (первичных) ценных бумаг, и представляющие денежный капитал через их посредство. Вторичные ценные бумаги более оторваны от движения действительного капитала, чем первичные. Доход в них возникает не напрямую, а опосредовано, через первичные ценные бумаги.

    Банки и другие финансово-кредитные организации осуществляют свою деятельность на финансовом рынке. На таком рынке товарами являются сами деньги и ценные бумаги. Соответственно и финансовый рынок делится на кредитный и ценных бумаг. В связи с тем, что как ценные бумаги, так и кредит опосредуют движение денежного капитала, возникает трудность при разделении инструментов кредитного рынка и ценных бумаг.

    В настоящее время существует две основные точки зрения на ценные бумаги. Сторонники первой считают, что к ценным бумагам относятся все инструменты, размещение которых осуществляется выпусками. Согласно данной точке зрения к ценным бумагам относятся акции, облигации, а так же производные документы, как возникающие на их основе. Депозитные и сберегательные сертификаты, векселя к ценным бумагам не относят. Сертификаты, согласно воззрениям сторонников данного подхода, принадлежат к разряду письменных свидетельств о вкладе денежных средств и, следовательно, относятся к инструментам денежного рынка. Вексель как платежный документ, возникающий на основе коммерческого кредита, является видом кредитных денег.

    Другая точка зрения состоит в том, что ценная бумага – это финансовый инструмент, обладающий свойствами ликвидности, обращаемости, доходности. В этом случае к ценным бумагам относятся акции, облигации, оба вида сертификатов, векселя и производные ценные бумаги.

    Некоторые экономисты под ценной бумагой понимают любой документ, по которому возможна передача прав, то есть акции, облигации, сертификаты, чеки, закладные, ваучеры и т. д. Некорректность такой точки зрения не вызывает сомнения, так как ее последовательное проведение означает, что деньги, договора и т. п. тоже по определению должны являться ценными бумагами.

    Выбор между первыми двумя точками зрения гораздо сложнее. Более верным все-таки следует считать второе воззрение, так как отрыв титула собственности от права распоряжения капиталом происходит не только у эмиссионных, то есть размещаемых выпусками ценных бумаг. Кроме того, с хозяйственной точки зрения очевидна большая близость операций с векселем и сертификатами к операциям с облигациями, чем к кредитованию (операциям на денежных рынках): во-первых, имеется возможность досрочной продажи инструмента, во-вторых, механизм операций с векселями и сертификатами отличается от кредитования,

    в-третьих, способы оценки доходности и риска для векселей, сертификатов и облигаций подобны,

    в-четвертых, цели при операциях с векселями, сертификатами и облигациями сравнительно одинаковые.

    Векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, облигации могут быть проданы в течение всего срока обращения. В отличие от кредита при их передаче не требуется составления отдельного договора цессии.

    Векселя и сертификаты в отличие от кредита могут возникать на основе депозитных операций. При проведении собственно операций с векселями и сертификатами не осуществляется ни анализ финансового положения будущего держателя, ни оценка технико-экономического обоснования. Погашение векселей и сертификатов не может осуществляться частями.

    При расчете доходности векселей, депозитных и сберегательных сертификатов во внимание принимается сумма дисконта или премии, которая определяется как разница между ценой названных ценных бумаг и номиналом, срок обращения, а так же размер и время купонных платежей. Доходность же кредита находится под влиянием размера процентных выплат, сумм в погашение основного долга и их распределения во времени.

    Как уже говорилось, банк имеет единственную в своем роде предметно-производственную специализацию. При этом сами операции и функции не являются уникальными. Отличительной особенностью области специализации коммерческих банков является совмещение приема вкладов до востребования, осуществления платежей и расчетов, и выдачи кредитов.

    При осуществлении названных операций банком выполняются первые четыре из пяти функций финансово-кредитной системы (посредничество в платежах и расчетах; трансформация экономических ресурсов во времени и пространстве; аккумуляция денежных средств для обеспечения потребностей крупных предприятий; управление риском). Большинство банков выполняют и пятую функцию финансово-кредитной системы, – предоставляет финансовую информацию. Совокупность небанковских финансово-кредитных посредников тоже способна удовлетворить потребности экономики в базовых финансовых и кредитных функциях. Однако отдельный небанковский посредник обычно выполняет не более одной или двух базовых функций. Такая специализация, проходящая параллельно процессу концентрации, дает возможность небанковским посредникам иметь более низкие издержки, и, следовательно, стоимость услуг по сравнению с коммерческими банками.

    В настоящее время, на развитых финансовых рынках происходит перестройка сферы финансово-кредитных услуг. Она обусловлена действием следующих взаимосвязанных и взаимозависимых факторов: 1) ослаблением внешнего регулирования, 2) сближением потребительских качеств финансовых и кредитных продуктов, 3) стиранием географических границ, 4) секьюритизацией, 5) развитием новых технологий автоматизации и телекоммуникации. Результатом действия этих факторов стало взаимное проникновение банков и небанковских финансово-кредитных организаций в нетрадиционные для них сферы деятельности и рост конкуренции между ними. Разница между финансово-кредитными услугами, предоставляемыми банками и их небанковскими конкурентами, становится практически незаметной. Современные информационные технологии позволили сделать максимально доступными для потребителей услуги небанковских фирм, в большинстве своем не имеющих отделений в отличие от банков.

    В то же время уровень операционных издержек банков относительно других финансово-кредитных организаций вследствие указанных выше причин остается сравнительно высоким.

    В этих условиях основными задачами банков, от которых зависит их выживание, являются: реинтеграция выполняемых функций в новые продукты, более полно удовлетворяющие потребности клиентов и менее эластичные по цене, а так же снижение издержек.

    Как видим, наличие уникальной предметно-производственной специализации банков приводит к необходимости иметь особую стратегию для управления предметно-производственной областью. Однако, сами методы управления банковской деятельностью практически не отличаются от методов управления другими финансово-кредитными посредниками. Как банки, так и финансово-кредитные посредники могут рассматриваться в качестве информационных процессоров и портфелей.

    Выше уже говорилось, что существование уникальной сферы специализации коммерческих банков обусловлено наличием особых взаимоотношений между коммерческими банками и государственными органами. Возможность совмещения операций для банка стоит более строгого регулирования их деятельности со стороны государственных органов. С другой стороны, специфика развития экономики России в переходный период привела к усилению взаимного влияния крупнейших банков и государственных органов друг на друга.

    В большинстве стран менеджеры банков не рассматриваются как особая категория. Однако, ситуация в Российской Федерации специфична. В советский период работники банков имели немалый профессиональный вес среди финансистов, так как сталкивались с большим количеством предприятий, выполняли контрольную функцию и приобретали с течением времени более высокую квалификацию. В настоящее время тенденция к обособлению менеджеров банка как особой категории работников усиливается. Это связано со следующими факторами:

    • количество специалистов представляющих особенности работы в рыночной экономике недостаточно;
    • система образования не готова обеспечить экономику специалистами нужной квалификации;
    • за годы перестройки престиж профессии банкира резко вырос, в результате образовательный уровень банковских работников непрерывно повышается;
    • банковские менеджеры сталкиваются с множеством предприятий и на собственном опыте могут видеть, какие действия руководства являются причиной экономического фиаско одних и бенефиса других.

    Особая роль банковских специалистов не может оставаться вечной, но на наш взгляд в ближайшие пять лет значение банковских работников будет возрастать.

    Последней возможной причиной специфичности банка как финансово-кредитной организации может являться особый круг потребителей. Некоторые авторы считают, что для обеспечения конкурентоспособности с финансово-кредитными посредниками банки должны ориентироваться на особый круг потребителей их услуг. Однако, в нашей стране конкуренция между банками и прочими финансово-кредитными организациями отсутствует, в связи с этим говорить об особом круге потребителей банковских услуг в целом преждевременно, хотя если рассматривать отдельные операции клиентская специализация имеется.

    Таким образом, банк является особым субъектом рыночной экономики, имеющим определенную специфику деятельности.

    Как уже отмечалось, организация операций в коммерческом банке может рассматриваться как система и как процесс, в котором можно выделить два подпроцесса: организации и самоорганизации.

    При рассмотрении банка как системы особую важность приобретает выявление особенностей банка как финансово-кредитной организации.

    Проведенные автором исследования привели к выводу, что в отличие от других финансово-кредитных учреждений в деятельности банков всегда присутствуют два вида операций: открытие и ведение счетов до востребования, и размещение средств от своего имени и за свой счет. Таким образом, создание банка всегда сопровождается организацией этих двух направлений работы. Без их наличия нельзя говорить о существовании банка. Ликвидация одного из этих направлений означает ликвидацию банка (но не обязательно исчезновение самой организационной системы). При организации любых других операций банка необходимо учитывать связь с подразделениями, осуществляющими отмеченные виды деятельности. В модель работы банка при ее построении должны включаться операции по открытию и ведению счетов до востребования и размещению средств.

    Рассмотрение организационного процесса с точки зрения выделения его участников и их целей позволяет объяснить существование различных концепций коммерческого банка.

    Изучение процесса банковской организации в широком смысле слова позволяет выделить трех его участников: учредителей (акционеров) банка, Центральный банк и организуемый коммерческий банк. При этом банк является субъектом процесса самоорганизации, а учредители и Центробанк – субъектами организации, как внешнего процесса.

    У каждого из участников организационного процесса имеется своя концепция банковской деятельности. Центральный банк как организатор денежного обращения видит в коммерческом банке, в первую очередь, создателя безналичных платежных средств, деятельность которого должна жестко регулироваться. Для него банк является регулируемой фирмой финансово-кредитных услуг. Для учредителей (акционеров) банк, прежде всего, объект инвестиций, который должен приносить прибыль. С их точки зрения банк – это предприятие. С позиций теории посредничества учредители и Центробанк являются доверителями, а коммерческий банк – агентом. Основной целью самого банка является обеспечение воспроизводства себя как системы, которое невозможно без достижения целей, устанавливаемых перед ним другими участниками организационного процесса. Как показывает анализ, существование банка зависит от его способности эффективно извлекать информацию. Любому действию банка предшествует сбор и анализ информации. Своевременность, полнота и достоверность информации имеют критическое значение при размещении банком средств.

    Таким образом, каждый из участников процесса организации в соответствии со своими задачами рассматривает банк либо как регулируемую фирму финансово-кредитных услуг, либо как предприятие, либо как информационный процессор. При этом сущностная особенность банка как финансово-кредитной организации (системы) состоит в совмещении операций по открытию и ведению счетов до востребования и размещению средств от своего имени и за свой счет.

     

    Глава 2. Теоретические проблемы деятельности банка как объекта гражданско-правового регулирования

     

    2.1 Правовое регулирование банковской деятельности

     

    Правовое регулирование денежного обращения осуществляется на основе Конституции России, федеральных законов, актов, издаваемых Президентом и Правительством Российской Федерации, а также Центральным банком, где официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются и соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

    В науке финансового права традиционно считается, что отношения, возникающие в определенной своей части в банковской системе, являются финансово-правовыми. Другими словами, эти отношения характеризуются тем, что они возникают в процессе финансовой деятельности государства, в которой одним из субъектов этих правоотношений всегда является уполномоченный орган государства:

    - (финансовый орган, кредитное учреждение, орган государственной власти); такого рода отношения возникают по поводу денег — денежного платежа в доход государства, денежного расхода и т.п. Очень важно, что эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России. Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России на её территории, являются единственным законным средством платежа. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.

    Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Они обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации. Закон устанавливает определенные гарантии действия выпущенных денежных знаков. Например, банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена.

    В соответствии с законодательством при обмене банкнот и монеты Банка России на денежные знаки нового образца срок изъятия банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года, но не более пяти лет. В период централизованного управления экономикой при главенствующей роли государственной собственности банковская система являлась разновидностью системы органов государственного управления, ее финансово-кредитной частью. И в этой связи наличие финансово-правовых отношений между элементами такой системы никем не отрицалось и не ставилось под сомнение.

    Для уточнения современных подходов к проблеме рассмотрим восемь крупных вопросов:

    - правовое регулирование денежного обращения; наличное денежное обращение; кассовые операции; безналичные формы расчетов; банковская система России; правовое регулирование деятельности ЦБ РФ; надзор Банка России; правовое положение кредитных организаций; понятие и принципы банковского кредита. Анализ упомянутого законодательства и практической деятельности банковской системы позволяет выделить три группы финансово-правовых отношений:

  1. финансово-правовые отношения, отношения, возникающие между органами государства и элементами банковской системы;
  2. финансово-правовые отношения, возникающие внутри банковской системы между элементами разных уровней;
  3. финансово-правовые отношения, возникающие между элементами банковской системы и хозяйствующими субъектами. В этих отношениях отчетливо выступают две важные составляющие:

    1) обязательный субъект, наделенный полномочиями государственно-властного характера;

    2) отношения неразрывно связаны с деньгами (имуществом), в которых кредитные организации аккумулируют децентрализованные фонды денежных средств, являющиеся составной частью государственных финансов в целом. В этой связи:

    - исходя из значимости кредитных учреждений как организаций, обеспечивающих функционирование публичной власти и государства;

    - из значимости основного инструментария их деятельности — денег, государственные органы, наряду с общим гражданско-правовым методом правового регулирования, применяют императивный финансово-правовой метод, в результате, которого часть отношений, имеющих место между Центральным банком и кредитными учреждениями, в полной мере можно охарактеризовать как финансово-правовые отношения, являющиеся объектом правового воздействия.

    Банковская система в целом и все ее элементы в отдельности тоже оказываются активными участниками, субъектами финансово-правовых отношений. Такого рода отношения возникают между органами публичной власти и элементами банковской системы по поводу аккумуляции, распределения, перераспределения денежных средств государства, направления их на нужды государства, осуществления контроля над движением денежных средств, правильностью совершения расчетных, кассовых и валютных операций и т.д.

    1. Правовое регулирование денежного обращения, в целях организации которого на территории Российской Федерации законодатель возложил на Банк России следующие функции:

    а) прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монеты, создание их резервных фондов;

    б) установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

    в) установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения;

    г) определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций. Следует также подчеркнуть, что безналичный и наличный денежные обороты органически взаимосвязаны, а принципы его организации в Российской Федерации определены законодательством. В частности, правовое регулирование денежного обращения, под которым подразумевается движение денежной массы внутри страны, осуществляется:

    - в наличной и безналичной формах. Основной задачей регулирования денежного обращения является поддержание должного соотношения между доходами населения в денежной форме и стоимостью товаров и платных услуг, предлагаемых на внутреннем рынке. Правовой основой денежного обращения являются: нормы Конституции РФ; Федеральные законы «О Центральном банке РФ», «О банках и банковской деятельности»; нормативные акты Президента РФ; постановления Правительства РФ; акты ЦБ РФ. Денежное обращение подразделяется на два вида: наличное и безналичное.

    В процентном соотношении налично-денежный оборот меньше, чем безналичный, и обслуживает в основном получение и расходование денежных доходов населения, а также часть платежей предприятий и организаций. Наличный денежный оборот — непрерывный процесс движения наличных денег в форме банкнот (банковских билетов), казначейских билетов, металлических монет.

    Наличный денежный оборот организуется в России ЦБ РФ, его территориальными учреждениями, системой расчетно-кассовых центров (РКЦ). Наличный оборот начинается с указания ЦБ о переводе наличных денег, которое передается РКЦ, из резервных фондов в оборотные кассы, из которых наличные деньги направляются в операционные кассы кредитных организаций (банков). Частично деньги направляются на обслуживание межбанковских расчетов, но в основном они выдаются юридическим и физическим лицам.

    Безналичное денежное обращение — списание денежной суммы со счета одного субъекта в кредитной организации и зачисление ее на счет другого субъекта в этой же или иной кредитной организации либо в иной форме, при которой наличные денежные знаки как средство платежа отсутствуют. Современный безналичный оборот в РФ работает по следующим принципам:

    - предприятия всех форм собственности обязаны хранить свои средства на счетах в банках;

    - основная часть безналичных расчетов должна осуществляться через банк

    - требование платежа должно выставляться или перед отгрузкой товаров (выполнением работ, оказанием услуг), или после этого;

    - оплата клиентом банка полученных товаров и услуг осуществляется банком только с согласия обслуживаемого юридического или физического лица;

    - формы безналичных расчетов платежей выбираются организацией по своему усмотрению в соответствии с требованиями закона.

    2. Наличное денежное обращение. Кассовые операции. Наличные деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещений, по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплате по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги и пр. Наличный денежный оборот включает в себя движение всей наличной денежной массы за определенный период времени между:

    - населением и юридическими лицами; физическими лицами; юридическими лицами; населением и государственными органами; юридическими лицами и государственными органами.

    Наличное денежное обращение осуществляется при помощи различных видов денег: банкнот, металлических монет, иных кредитных инструментов — векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек.

    Обращение наличных денег с участием граждан, не связанных с предпринимательской деятельностью, осуществляется без ограничения суммы; между юридическими лицами, а также с участием физических лиц, ведущих предпринимательскую деятельность, — в суммах, которые не превышают размеры, установленные Правительством РФ. Во всех остальных случаях денежное обращение осуществляется только в безналичной форме.

    К кассовым операциям относятся операции, предприятия, организации и учреждения по расчетам наличной валютой России в процессе их деятельности, которые независимо от их организационно-правовой формы обязаны:

    - хранить свои денежные средства в учреждениях банков, сдавать в банк всю денежную наличность сверх установленных лимитов остатка наличных денег в кассе в порядке и в сроки, согласованные с учреждениями банка;

    - должны производить расчеты по своим обязательствам с другими предприятиями в безналичном порядке через учреждения банков;

    - могут иметь в своей кассе наличные деньги в пределах лимитов, установленных учреждениями банков по согласованию с руководителями предприятий;

    - имеют право хранить в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для оплаты труда, выплаты пособий по социальному страхованию, стипендий, пенсий и только на срок не свыше трех рабочих дней, включая день получения денег в учреждении банка.

    3.
    Безналичные формы расчетов: все расчеты между юридическими лицами по платежам, сумма которых превышает размеры, установленные Правительством РФ, осуществляются путем перечисления средств со счета плательщика на счет получателя только в безналичном порядке. В соответствии с российским законодательством при осуществлении безналичных расчетов допускаются следующие формы расчетов:

    - платежными поручениями, платежными требованиями-поручениями, по аккредитивам, чеками, векселями, по инкассо. Общий срок осуществления платежей по безналичным расчетам не должен превышать 2 операционных дня, если указанный платеж осуществляется в пределах территории субъекта РФ, и 5 операционных дней, если указанный платеж осуществляется в пределах территории РФ.

    4.
    Банковская система России начала свое развитие и функционирование с принятием в 1990 г. двух законов: «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности в РСФСР». В настоящее время эти законы изменены и предусмотрена следующая банковская система России: 1) Центральный банк РФ (Банк России); 2) кредитные организации; 3) филиалы и представительства иностранных банков. Центральный банк РФ является главным банком России.

    С одной стороны, ЦБ РФ наделен широкими властными полномочиями по управлению денежно-кредитной системой РФ, а

    - с другой стороны, ЦБ — юридическое лицо, вступающее в определенные гражданско-правовые отношения. К числу основных функций и целей ЦБ РФ относятся: 1) защита и обеспечение устойчивости рубля, его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; 2) развитие и укрепление банковской системы РФ; 3) разработка и проведение во взаимодействии с Правительством РФ единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля; 4) монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения; 5) осуществление валютного регулирования и валютного контроля и др.

     

    2.2 Правовое регулирование деятельности Центрального банка

     

     

    РФ, который является главным банком Российской Федерации. Правовое положение ЦБ и его взаимоотношения с банками и другими кредитными организациями определяются тем, что, с одной стороны, ЦБ наделен широкими властными полномочиями по управлению денежно-кредитной системой РФ, а с другой стороны, ЦБ — юридическое лицо, вступающее в определенные гражданско-правовые отношения с банками и другими кредитными организациями.

    К числу основных целей Банка России в соответствии с Конституцией РФ и Законом «О Центральном банке (Банке России) РФ» относятся: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ.

    К основным функциям ЦБ в соответствии с российским законодательством относятся: разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики; эмиссия наличных денег и организация наличного денежного обращения; установление правил осуществления расчетов в РФ и проведение банковских операций; обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ; управление золотовалютными резервами Банка России; государственная регистрация кредитных организаций; банковский надзор; осуществление всех видов банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России; иные функции в соответствии с федеральными законами.

    Банк России осуществляет банковское регулирование и надзор за деятельностью банков и других кредитных организаций, принимает меры по защите интересов вкладчиков: для обеспечения стабильности банковской системы РФ создает страховой фонд за счет обязательных отчислений кредитных организаций.

    Банк России имеет право: предоставлять российским и иностранным кредитным организациям, Правительству РФ кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами; покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке; покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты, а также осуществлять другие банковские операции, которые может осуществлять кредитная организация или банк, и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

    6.
    Надзор Банка России: — для осуществления функции надзора Закон о Банке России предоставляет ему следующие полномочия. Банк России вправе: 1) проводить проверкикредитных учреждений и их филиалов, получать и проверять отчетность и другие документы кредитных учреждений, снимать с них копии; 2) давать банкам обязательные для исполнения предписания об устранении нарушений законодательства Российской Федерации о банках и установленных экономических нормативов.

    В случае нарушения кредитной организацией законов, нормативных актов и предписаний Банка России, не предоставления информации, предоставления недостоверной информации Банк России имеет право: требовать устранения выявленных нарушений; взыскать штраф в размере до процента от размера уставного капитала; ограничить проведение отдельных операций на срок до шести месяцев.

    В случае невыполнения в установленный Банком России срок предписаний об устранении нарушений, а также, в случае если нарушения или совершаемые операции создали реальную угрозу интересам кредиторов (вкладчиков), Банк России имеет право:

    - взыскать с кредитной организации штраф до 1% от размера оплаченного уставного капитала, но не более 1% от минимального размера уставного капитала; потребовать от кредитной организации: осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению; замены руководителей организации; реорганизации кредитной организации; изменить для кредитной организации обязательные нормативы на срок до шести месяцев; ввести запрет на осуществление кредитной организацией отдельных банковских операций, предусмотренных выданной лицензией, на срок до одного года, а также на открытие филиалов на срок до одного года; назначить временную администрацию по управлению кредитной организацией; отозвать лицензию на осуществление банковских операций в порядке, предусмотренном федеральными законами.

    Решения Банка России по вопросам о выдаче и отзыву лицензии, регистрации уставов банков, а также другие решения, связанные с выполнением Банком России надзорных функций, могут быть обжалованы в Высший Арбитражный Суд Российской Федерации.

    7. Правовое положение кредитных организаций как юридических лиц, которые имеет право осуществлять банковские операции для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ. Кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью. Кредитные организации подразделяются на две группы:

    - банки и небанковские кредитные организации. Банки — это кредитные организации, которые имеют исключительное право осуществлять следующие банковские операции:

    - привлекать во вклады физических и юридических лиц; размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

    - открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц. Коммерческие банки, например, аккумулируют и мобилизуют денежный капитал, осуществляют посредничество в кредите, проверяют расчеты и платежи в хозяйстве, организуют выпуск и размещение ценных бумаг, оказывают консультационные услуги. В зависимости от способа формирования уставных капиталов коммерческие банки можно разделить на акционерные и паевые.

    Иностранным считается банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован. Размер (квота) участия иностранного капитала в банковской системе РФ устанавливается федеральным законодательством. Для кредитных организаций установлены три принципа кредитования: возвратности; срочности; платности.

    Небанковские кредитные организации — это такие, которые имеют право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законодательством. Сочетание этих операций устанавливает Банк России. К специализированным банковским институтам, действующим по лицензии, относятся: брокерские и дилерские фирмы; инвестиционные и финансовые компании; пенсионные фонды; кредитные союзы; кассы взаимопомощи, ломбарды; благотворительные фонды; лизинговые и страховые компании.

    Основные формы деятельности этих учреждений сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через различные акции, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

    8.
    Понятие и принципы банковского кредита, которым является одной из форм движения ссудного капитала. При банковском кредитовании возникают экономические (денежные) отношения, в процессе которых временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, аккумулированные кредитными организациями, предоставляются хозяйствующим субъектам (а также гражданам) на условиях возвратности.

    Возникающие при банковском кредитовании общественные отношения регламентируются нормами различных отраслей российского права, главным образом нормами административного, финансового и гражданского права.

    Важнейшими принципами банковского кредита являются: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целенаправленность. В зависимости от срока и объекта кредитования банковский кредит подразделяется на краткосрочныйи долгосрочный.

     

    Глава 3 Основные направления и перспективы развития банка Р.Ф.

     

    3.1 Современные тенденции совершенствования банковской системы

     

    Одним из стратегических направлений преобразований в банковской сфере на данном этапе стал приток частного капитала в этот сектор экономики. Данный процесс активизировался с выходом в 2004году соответствующего Указа Президента, предоставляющего ряд льгот и стимулов для открытия частных банков. Рост количества последних отражает большой интерес, проявляемый частным сектором к финансовому рынку страны. Это, в свою очередь, позитивно сказывается на процессах развития и стимулирования предприятий малого и среднего бизнеса.

    Наряду с привлечением в банковский сектор частного капитала, были предприняты меры по дальнейшему укреплению системы корпоративного управления банками, в соответствие с которыми были осуществлены конкретные мероприятия по повышению роли акционеров и советов банков в их управлении, качественному улучшению внутрибанковской служб аудита.

    Для повышения эффективности банковской системы, наряду с созданием внутренних механизмов саморегулирования, Центральный банк направил свои усилия на дальнейшее совершенствование системы банковского надзора. Для выполнения этой задачи, на основе «Принципов эффективного банковского надзора» Базельского комитета по банковскому надзору, были полностью переработаны внутренние нормативные документы, регулирующие банковскую деятельность.

    Произошедшие финансовые кризисы в ряде стран и регионов мира повысили значимость данных проектов и послужили определению четких ориентиров в его реформировании. В результате были пересмотрены методы осуществления дистанционного надзора и инспектирования на местах, оптимизирована структура службы банковского надзора, переработаны действующие и разработаны новые нормативные документы, устанавливающие детальные требования к ведению банковской деятельности и ее регулированию.

    Логическим шагом в направлении усиления банковского надзора стало принятие ряда требований по минимальному размеру уставных капиталов коммерческих банков, максимальной доле одного акционера в уставном капитале банка, взаимному участию коммерческих банков в уставных капиталах друг друга, приватизации банков и другим.

    Это требовало повышения финансовой устойчивости банков и уровня их капитализации за счет привлечения средств новых акционеров, диверсификации форм собственности в банковской системе, стимулирования конкуренции в этом секторе экономики, совершенствования системы электронных платежей, развития эффективных информационных систем и повышению технической оснащенности банков путем использования современного оборудования и средств связи.

    Наряду с микроэкономическими мерами, положительно влияющими на эффективность развития отечественной банковской системы, в качестве одного последних макроэкономических факторов, способствующих активности банков, выступает либерализация валютного рынка и создание необходимых условий по обеспечению конвертируемости сума по текущим международным операциям. В настоящее время с полной уверенностью можно утверждать, что созданная в е система надзора за банками и их инспектирования соответствует практике центральных банков развитых стран.

    Необходимость усиления ряда институциональных основ функционирования банковской системы и повышения эффективности системы в целом предопределили принятие в последние годы ряда программных документов, направленных на либерализацию и реформирование банковской системы. При этом, в основу документов заложены системность и поэтапность подхода к либерализации банковской деятельности. Необходимо отметить, что приверженность этим принципам позволили избежать утраты доверия населения к отечественным банкам, что наблюдалось в ряде стран с транзитной экономикой. Это, безусловно, является большим успехом в деле создания стабильной и надежной банковской системы и служит плацдармом для дальнейших преобразований финансовой системы.

    Сегодня стоит задача создания эффективного банковского сектора с современной банковской инфраструктурой. Реализуемая программа реформирования банковской системы определяет основные направления ее либерализации путем активизации процесса приватизации банков, привлечения в капиталы банков дополнительных иностранных и отечественных инвестиций, дальнейшей коммерциализации их деятельности, расширения доступа предпринимательских структур к банковскому финансированию и повышения доверия к банкам со стороны вкладчиков.

    В среднесрочной перспективе определены две основные стратегические задачи, которые будут определять развитие банковского сектора. Во-первых, повышение финансовой устойчивости банков и расширение спектра финансовых услуг на внутреннем рынке. Во-вторых, активизация банков на международном рынке капитала. Все эти меры, безусловно, свидетельствуют о стремлении и готовности страны к интеграции в глобализирующуюся мировую экономику.

    С точки зрения внутреннего аспекта основное внимание будет уделено укреплению финансового состояния жизнеспособных банков и выведению с рынка проблемных банков, повышению уровня капитализации банков и качества капитала, расширение ассортимента банковских услуг, а также усилению взаимодействия банков с реальной экономикой, доведению показателей развития банковского сектора до международных стандартов.

    С точки зрения международного аспекта в долгосрочном плане необходимо реально влиться в мировую банковскую систему, т.е. выступать не только в качестве ее заемщиков, а стать полноправными участниками международных валютно-кредитных отношений.

    Хорошей предпосылкой для этого является то обстоятельство, что банковская система а по основным качественным параметрам (доля капитала и активов банковской системы в валовом внутреннем продукте (ВВП) относится к странам-лидерам в группе транзитных экономик.

    Уже сейчас можно твердо заявить, что за годы реформ в стране создана современная банковская система, которая способствует развитию экономики страны. В настоящее время банковский сектор представлен Центральным банком и 33 коммерческими банками, из которых 3 банка являются государственными, 5 банков — с участием иностранного капитала, 12 банков – с преобладанием частного капитала и 13 банков – со смешанными формами собственности.

    В целях дальнейшего развития банковской системы, исходя из стратегии либерализации экономики, разработан ряд направлений ее реформирования.

    Важным направлением изменений в банковском секторе являются процессы реструктуризации и приватизации государственных банков. В данном контексте главной проблемой является организация эффективной и оптимальной продажи части государственной доли в коммерческих банках отечественным и, в особенности, иностранным инвесторам. В 2003 году были реализованы государственные доли в уставном капитале пяти коммерческих банков. В настоящее время прорабатывается ряд вопросов, решение которых позволит более эффективно подготовить отдельные коммерческие банки к акционированию или реструктуризации уставного капитала уже акционированных банков. К таким вопросам относятся изменение структуры управления банком, оценка стоимости банка, оптимальное распределение долей, оценка качества портфеля активов и реструктуризация активов.

    Данная работа ведется специально созданным Бюро по приватизации банков, которое работает в тесном контакте с Государственным комитетом по управлению государственным имуществом и поддержке предпринимательства. Для поиска потенциальных иностранных инвесторов, способных приобрести долю в уставном капитале коммерческих банков проведены консультации с рядом международных финансовых институтов. Можно констатировать, что авторитетные международные банки выразили интерес к участию в приватизации банков, что подтверждает привлекательность активов этого сектора экономики.

    Привлечение инвесторов имеет большое значение не только для пополнения бюджета от продажи государственной собственности, но и для увеличения капитала коммерческих банков. При этом особый упор делается на привлечение иностранных стратегических инвесторов.

    Отвечая на вызовы, банки становятся в определенном смысле «локомотивами» и для всего финансового сектора страны. Банки расширяют набор предлагаемых услуг, выпускают на рынок новые банковские продукты и активно генерируют международные стандарты деятельности финансовых институтов, которые затем плавно осваиваются другими финансовыми учреждениями страны.

    Развитие сети новых банков со 100%-ным частным капиталом является другим приоритетным направлением в реформировании банковского сектора. Правительство и Центральный банк всячески стимулируют развитие частных банков. Так, им предоставляюися налоговые и иные льготы, оказывается техническая поддержка в подготовке персонала. В настоящее время количество частных банков составляет около половины от общего числа коммерческих банков страны. Стимулирование развития частных банков в республике способствовало повышению конкуренции, улучшению качества предоставляемых банковских услуг, эффективному рыночному распределению финансовых ресурсов. Это, в свою очередь, должно позитивно сказаться на процессах развития и стимулирования частного предпринимательства в стране.

    Необходимо отметить, что предусмотренные в стратегии реформирования банковского сектора мероприятия по развитию конкурентной среды предполагают дальнейшее расширение сети банков и их филиалов, стимулирование создания новых банков в регионах страны и др.

    Развитию конкуренции на финансовом рынке также способствует открытие банков с участием иностранного капитала. На сегодняшний день в пяти банках участвует иностранный капитал. Немаловажную роль в процессе повышения конкуренции на внутреннем рынке играет Центральный банк, который поощряет приток иностранного капитала на финансовый рынок республики. Мы исходим из того, что в ближайшей перспективе представляется желательным усиление роли банков, которые контролируются иностранным капиталом. Приток западного капитала необходим как сам по себе, так и с точки зрения привнесения на внутренний рынок современных банковских технологий, новых финансовых продуктов и культуры банковского дела в целом, а также катализатора конкурентной среды на финансовом рынке страны, что положительно влияет на качество оказываемых банком услуг. Возросшая в последние годы роль внешней торговли в экономике страны, а также вступление а в ближайшей перспективе во Всемирную торговую организацию позволяют говорить о том, что процесс создания банков с участием иностранного капитала активизируется.

    Значительно активизировалась работа банков по привлечению кредитных линий международных финансовых организаций, в том числе для реализации программ по поддержке малого и среднего бизнеса. На сегодняшний день по реализации вышеуказанных программ ведется сотрудничество с Европейским банком реконструкции и развития, Международной финансовой корпорацией, Эксимбанками США и Японии. Безусловным достижением стал рост привлечения кредитов без предоставления гарантий правительства. Это подтверждает правильность проводимых в стране реформ и придает уверенность в деле либерализации экономики в целом и банковского сектора в частности.

    Уже сейчас можно почувствовать действенность проводимых реформ. Проведенная работа значительно повысила возможности банков в области кредитования и активизации инвестиционных процессов. Так, только за счет иностранных кредитных линий реализовано более 200 инвестиционных проектов по развитию субъектов малого и среднего бизнеса, частных предприятий, акционерных обществ и сельскохозяйственных предприятий.

    Другим направлением повышения эффективности банков и усиления конкуренции в банковском секторе является процесс консолидации банков. За последние годы в республике произошло 6 реорганизаций мелких банков путем их добровольного слияния или поглощения их более крупными банками. Это является относительно новой тенденцией в банковском секторе страны, но отражает процессы, происходящие в мировом банковском сообществе.

    Ряд слияний и поглощений благодаря снижению издержек и диверсификации рисков положительно повлиял как на операционную деятельность отдельных банков, так и на укрепление банковской системы в целом, за счет повышения устойчивости банков. Заинтересованность банков в этих процессах объясняется в, первую очередь, стремлением повысить свою конкурентоспособность на рынке и увеличить ресурсную базу, а также снизить управленческие и операционные расходы.

    Наряду с консолидацией банковского сектора, важное значение имеет повышение уровня конкуренции на финансовом рынке. С этой целью придается особое значение созданию небанковских финансовых институтов, в частности, кредитных союзов. К настоящему времени сформирована эффективная законодательная и нормативно-правовая база деятельности кредитных союзов. В разных регионах функционируют 14 таких финансовых посредников. Создание кредитных организаций альтернативных банкам в значительной степени способствует удовлетворению потребности в финансировании предприятий малого и среднего бизнеса, особенно тех из них, которые находятся на начальном этапе своего развития или же ведут свою деятельность в отдаленных сельских районах.

    Большое внимание уделяется повышению в целом доверия к банковской системе, где особое значение придается вопросу доверия населения к банкам. Мировая практика показывает, что внедрение системы гарантирования вкладов граждан в банках на законодательной основе положительно влияет на повышение их доверия к банковской системе, в результате чего растет объем личных сбережений в банках. Именно поэтому в 2002 г. парламентом страны был принят Закон «О гарантиях защиты вкладов граждан в банках». Это позволило создать надежный и эффективный механизм защиты вкладов населения в банках.

    В целях дальнейшего повышения доверия к банковской системе со стороны общественности и законодательного обеспечения тайны банковских операций . Важность определяется тем, что устанавливает четкий порядок предоставления и получения сведений, составляющих банковскую тайну, и направлен на предотвращение незаконного вмешательства в деятельность хозяйствующих субъектов со стороны третьих лиц. При его разработке максимально были учтены интересы граждан, хозяйствующих субъектов, особенности общественного развития страны, а также опыт функционирования института банковской тайны многих зарубежных государств.

    Коммерческие банки, кроме выполнения своих классических функций, являются активными участниками на фондовом рынке. За последние годы в целях повышения своей конкурентоспособности они значительно активизировали свою деятельность на этом быстро растущем сегменте финансового рынка.

    На первых этапах становления фондового рынка основное внимание банков было обращено на эмиссионную и инвестиционную деятельность, что обеспечивало им поступление дешевых финансовых ресурсов и повышение уровня капитализации, а также извлечение прибыли за счет роста курсовой стоимости акций или получение устойчивого дохода по вложенным инвестициям.

    По мере наращивания оборотов на национальном рынке ценных бумаг коммерческие банки становятся одними из наиболее активных институциональных его участников. Они целенаправленно расширяют объемы эмиссионной деятельности, виды производимых операций и ассортимент оказываемых услуг.

    Доказательством вышесказанному может служить деятельность банков на рынке корпоративных облигаций, активное развитие которого можно наблюдать в течении последних лет. Появление новых финансовых инструментов позволяет банкам выступать не только в качестве эмиссионных и инвестиционных структур, но и в качестве основных «игроков» по целому спектру финансовых сделок.

    Усложнение финансовых операций и, соответственно, рисков на финансовых рынках, требуют адекватного совершенствования надзорных функций Центрального банка. Поддержание и усиление эффективного надзора за деятельностью коммерческих банков со стороны Центрального банка остается важной задачей на данном этапе развития. В последние годы мы являемся свидетелями растущей финансово-экономической взаимозависимости стран и целых регионов мира. Банковский бизнес занимает лидирующие позиции в процессе глобализации. Мировой рынок капитала, ставший стержнем данного процесса, является уже вполне осязаемой реальностью для хозяйствующих субъектов республики, включая коммерческие банки.

    Горький опыт недавних финансовых кризисов еще раз напомнил органам банковского надзора, что их основная функция заключается не в применении тех или иных санкций к банкам, не выполнившим определенные требования по нормативам и лимитам, а в сохранении стабильности банковской системы в целом во избежание финансовых потрясений. Именно исходя из этих соображений надзорные функции Центрального банка была изначально построена как «система раннего предупреждения».

    Наряду с вопросами банковского надзора, значительное внимание уделяется укреплению правоприменения в области контроля за валютными операциями, соблюдения налогового и антимонопольного законодательства в банковской сфере, отмывания нелегально полученных доходов.

    Важное направление реформ, осуществляемое органами надзора – обеспечение транспарентности банковских учреждений. Проведение внешнего аудита признанными в мире аудиторскими компаниями позволяет потенциальным отечественным и иностранным инвесторам получить подтверждение достоверности банковской отчетности и ее соответствия установленным стандартам бухгалтерского учета. Требование по регулярной публикации финансовой отчетности позволяет широкой общественности более качественно производить оценку деятельности то или иного банка.

    Благодаря принимаемым мерам коммерческие банки становятся более привлекательными для иностранных инвесторов. Плодами проводимой работы стал повышенный интерес авторитетных международных организаций к банкам а. Это свидетельствует о том, что они пользуются доверием не только внутри страны, но и за ее пределами. Можно смело утверждать, что банковский сектор нашей становится более привлекательным для мирового финансового сообщества. Учитывая, что в последнее время снова стал повышаться интерес к зарождающимся рынкам (emerging markets), можно предположить активизацию деятельности иностранных инвесторов в данном секторе экономики.

    В результате либерализации и углубления реформирования банковской системы основные показатели, характеризующие ее состояние, имели положительную динамику. Несмотря на существенные достижения в области реформирования, мы должны ясно осознавать, что наблюдающийся в стране экономический рост требует более динамичного развития финансовой инфраструктуры, прежде всего, банковской системы. И хотя на данный момент общее состояние банковского сектора в целом отвечает текущему уровню развития экономики, прогресс еще недостаточен.

    Сегодня перед банковским сообществом стоит много непростых задач, но перспектива развития этого сектора представляется весьма оптимистичной. Естественно, что столь необходимое развитие банковской системы не произойдет само по себе, а будет результатом повышения эффективности банковской бизнеса, дальнейшей ее либерализации, которые, в конечном итоге, и создадут реальную основу для обеспечения устойчивого роста всей экономики.

     

    3.2 Перспективы развития малых и средних банков в условиях

    консолидации российской банковской системы

     

    Процесс консолидации российской банковской системы, начавшийся в середине 90-х годов, продолжается: в настоящее время, согласно статистике Банка России, обладают лицензией немногим более 1300 кредитных учреждений по сравнению с более 2000 в середине 90-х годов. Значительное число банков прекратило существование в результате кризисов 1995 и 1998 годов, большое число малых и средних банков было поглощено более крупными: согласно последним данным Банка России, за последние годы в стране имело место 351 присоединение банков (случаи слияния статистикой ЦБ РФ не зарегистрированы). Здесь очень важно отметить, что многие малые и средние банки выжили в условиях кризиса 1998 года, тогда как целый ряд крупных банков прекратил существование. Кроме того, в периодкризиса бесперебойно проводили платежи и небанковские кредитные организации.

    Малые и средние банки выжили, главным образом, потому, что:

    ·         во-первых, не занимались активным кредитованием промышленности (что было крайне рискованным с позиции стыковки активов и пассивов по срокам), а выступали в качестве расчетных банков тех или иных промышленных или торговых структур;

    ·         во-вторых, не вкладывали значительные средства в государственные долговые обязательства;

    ·         в-третьих, не занимались валютными операциями с производными финансовыми инструментами «доллар-рубль»

    ·         в-четвертых, ряд малых и средних банков в период кризиса получил необходимую поддержку акционеров и основных клиентов;

    ·         в-пятых, в структуре доходов малых и средних банков преобладали менее подверженные воздействию экономических кризисов комиссионные доходы (включая доходы от оптимизации налогообложения клиентов).

    Тем не менее, банковская система в послекризисный период находится в состоянии стагнации главным образом потому, что вложение средств в капитал банка остается невыгодным по причинам:

    ·         неблагоприятного режима налогообложения банковского сектора,

    ·         искусственно завышенного уровня операционных расходов за счет большого объема разного рода отчетности,

    ·         больших рисков кредитного бизнеса по причинам слабой юридической защиты кредиторов и высокого уровня рисков ведения бизнеса.

    В 2001 году финансовой сфере в настоящее время наметились значительные изменения, которые коснутся как малых и средних, так и крупных банков. Если рассматривать проблему инвестиций в капитал банков, то они станут привлекательными, если будут в полном объеме утверждены предложения Банка России в части уменьшения налогового бремени банков, поддержанные российским банковским сообществом, а именно:

    ·         «ставка налога на прибыль кредитных организаций должна быть установлена на уровне ставки налога на прибыль для предприятий небанковского сектора;

    ·         из состава доходов и расходов, учитываемых для целей налогообложения, необходимо исключить переоценку средств в иностранной валюте, поступивших в оплату уставных капиталов кредитных организаций;

    ·         в состав резервов, принимаемых в расчет налогооблагаемой базы по налогу на прибыль кредитных организаций, должны включаться все резервы, сформированные в соответствии с нормативными актами Банка России под риски, вызванные добросовестными операциями и сделками;

    ·         к расходам, учитываемым при расчете налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, следует отнести затраты капитального характера по объектам производственного назначения (имеющим непосредственное отношение к банковской деятельности), а также расходы, связанные с организацией банком филиалов и представительств;

    ·         нематериальные активы следует отнести к объектам, имеющим отношение к банковской деятельности, что позволит относить начисленный по ним износ к расходам, включаемым в себестоимость оказываемых банками услуг и в расчет налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль;

    ·         необходимо отменить ограничения по учету расходов по операциям с ценными бумагами при расчете налогооблагаемой базы по налогу на прибыль суммой доходов, полученных по конкретной категории ценных бумаг (обращающихся и не обращающихся на организованном рынке), а также предусмотреть возможность использования льготы по снижению налогооблагаемой базы на сумму убытков прошлых лет, полученных от реализации ценных бумаг:

    ·         следует отменить налог на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте, как непродуктивный и стимулирующий теневой бизнес».

    Кроме того, скорейшая отмена оборотных налогов, безусловно, позитивно скажется на деятельности российских коммерческих банков, ибо оборотные налоги уплачиваются вне зависимости от финансового результата. Тем более что произошедшее в недавнем прошлом снижение оборотных налогов уже дало банкам значительную экономию и позволило снизить процентные ставки по кредитам при сохранении маржи доходности.

    Внедрение международных стандартов бухгалтерского учета (МСБУ) также будет способствовать повышению привлекательности банковского бизнеса для инвесторов: во-первых, повышается уровень прозрачности банков, во-вторых, за счет внедрения МСБУ может быть достигнута экономия на операционных издержках благодаря унификации управленческой отчетности.

    Кто же в наибольшей степени выиграет от внедрения вышеупомянутых мероприятий? В первую очередь, крупные банки, ибо они сумеют использовать «эффект масштаба».

    Современные тенденции в действующем законодательстве и налогообложении свидетельствуют о том, что в ближайшее время в российской банковской системе произойдет изменение структуры доходов. Так утвержденное Правительством и Государственной Думой снижение с 35% до 24% налога на прибыль и предполагаемая отмена налоговых льгот для предприятий и организаций могут привести к снижению потребности в услугах по налоговому планированию. Кроме того, снижения налога на доходы физических лиц до 13% также делает схемы оптимизации налогов менее привлекательными. Если единый социальный налог будет также существенно снижен (по мнению ряда экспертов, до 20%), то упомянутые оптимизационные схемы многим предпринимателям не будут интересны. Естественно, что тем малым и средним банкам, для которых источник дохода от оптимизационных схем является существенным, придется приспосабливаться к новым условиям хозяйствования и искать другие источники доходов.

    Если рассматривать влияние снижения налогообложения и других мер государственного регулирования на банковскую систему в целом, то в результате банки будут вынуждены наращивать объемы традиционного бизнеса, что возможно только при условии наращивания капитальной базы, в том числе путем слияний и поглощений.

    Что же делать малым и средним банкам в складывающихся условиях хозяйствования? Есть два основных пути: слияния и поглощения и поиск рыночной ниши.

    Слияния и поглощения в банковском секторе России будут продолжаться и ускорятся, если действительно удастся сделать этотсектор экономики привлекательным для инвесторов. Что касается рыночных ниш, то наиболее вероятными представляются 3 варианта:

    ·         расчетный банк компании или группы компаний;

    ·         региональный банк;

    ·         специализированный банк.

                Расчетные банки компании или группы компаний существуют как на российском, так и на мировом финансовом рынке. Эти банки, как правило, малодоходны, но акционеры готовы нести определенные издержки за счет четкого обеспечения расчетов. Если акционеры воздерживаются от соблазна «затыкать дыры» собственного бизнеса за счет банка, то такие финансовые учреждения являются достаточно устойчивыми. Возможно, для некоторых компаний или групп компаний окажется оптимальным преобразовать банк в небанковскую кредитную организацию.

                Региональные банки, если они завоевали авторитет на местном рынке финансовых услуг, как показывает практика, успешно конкурируют, прежде всего, в розничном сегменте рынка, с филиалами крупных банков. Американский опыт показывает, что такие банки могут быть достаточно устойчивыми и успешными.

                Несмотря на то, что тенденция к универсализации банковского бизнеса на мировом финансовом рынке сохраняется,специализированные банки сохраняют свою нишу и успешно развиваются. Примером могут служить узкоспециализированные инвестиционные банки («бутики»).            Какой же можно сделать вывод? Складывающиеся в России макроэкономические условия способствуют концентрации банковского капитала, но наряду с этим не исключают возможности успешной работы малых и средних банков в определенных рыночных нишах.

                В настоящее время в стране активно обсуждаются предложения о значительном увеличении обязательного минимального размера капитала банков. Такие предложения обосновываются необходимостью повысить капитализацию банковской системы, снизить уровень рисков, упростить банковский надзор. С одной стороны, крупный универсальный банк устойчивее малого специализированного с позиций риска концентрации, но остальные риски по сути идентичны, и успех во многом определяется грамотным менеджментом.

                Возможно, что предложения о резком ужесточении требований к капиталу в какой-то степени связаны со сформировавшимся стереотипом «идеального банка»:

    ·         основной критерий — стратегическая доходность для акционеров (стратегическая доходность подразумевает финансовую устойчивость, ибо основа стратегической доходности — высокое качество активов и безукоризненное выполнение обязательств);

    ·         прозрачный банк — регулярно публикуемая отчетность и информационные материалы, корректность в контактах с представителями СМИ, понятность тарифов и заключаемых с клиентами соглашений, своевременное предупреждение клиентов о возможных рисках того или иного финансового инструмента, о возможных негативных последствиях невыполнения условий соглашения с банком;

    ·         имидж социально значимого банка (главное — прямое и косвенное создание рабочих мест);

    ·         законопослушный банк — неучастие в отмывании денег, тщательный отбор клиентуры, «незасвеченность» на оптимизационных схемах;

    ·         функция менеджмента отделена от функции владения;

    ·         невысокая концентрация акционеров;

    ·         открытое акционерное общество, акции котируются на фондовой бирже;

    ·         банк, признанный на международном уровне, конкурентоспособный по сравнению с иностранными банками.

    Конечно, все приведенные параметры важны, но что даст для их достижения значительное и резкое увеличение требований по минимальному размеру капитала?

    С одной стороны, меньшее число банков легче контролировать, и возможно сокращение государственных издержек в части надзора за банковской системой, но с другой стороны — чем крупнее банк, чем обширнее его филиальная сеть, тем большему числу и объему рисков он подвержен. Недаром в Новых базельских директивах по капиталу банков предусмотрено ужесточение требований к банкам   и банковскому надзору. Здесь еще можно упомянуть Федеральную Резервную Систему США, которая эффективно справляется с надзором за тысячами американских финансовых учреждений.

    Нельзя завышать порог и вводить чрезмерные ограничения для вхождения новых участников на финансовый рынок. Если условия ведения банковского бизнеса станут привлекательными для инвесторов, то возможно, что будут создаваться новые финансовые учреждения. Здоровая конкуренция никому не повредит. Можно привести пример Великобритании 80-90 гг., когда целый ряд строительных обществ в условиях отсутствия чрезмерных ограничений в области регулирования банковского сектора преобразовалось в банки и стало успешно работать на рынке.

    И последнее. Резкое увеличение минимального размера собственных средств банков, требуемое для работы по генеральной лицензии, приведет к переделу рынка банковских услуг и, следовательно, перераспределению финансовых потоков с возможными негативными последствиями. Значительное сокращение числа банков скажется и на бизнесе компаний, обслуживающих банковский бизнес. Кроме того, важно и то, что сокращение числа банков ведет к сокращению рабочих мест как среди банковских служащих, так и среди сотрудников организаций, обслуживающих банки.

    В заключение, хотелось бы отметить, что нынешние требования по минимальному размеру капитала банков являются невысокими, и их нужно повышать, но делать надо постепенно, одновременно с реализацией мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности банковского бизнеса. Планомерное увеличение минимального размера собственного капитала до уровня 5 млн. евро представляется разумным (возможно, 10 млн. евро — для банков с генеральной лицензией). Нужно также отметить, что есть положительный опыт внедрения эволюционного подхода в части банковского надзора: в1997 году Банк России ввел новую редакцию Инструкции , где предусматривалось планомерное ужесточения ряда обязательных экономических нормативов, в частности норматива достаточности капитала. Установленные указанной инструкцией сроки, как показала практика, оказались достаточными для многих банков.

    Таким образом, если в деле реформирования российской банковской системы возобладает эволюционный подход, который представляется оптимальным в сложившихся экономических условиях, то малые и средние банки будут развиваться в интересах акционеров, клиентов, государства и сотрудников. Конечно, процесс концентрации банковского капитала в России будет продолжаться, но, как показывает мировой опыт, рыночная ниша для малых и средних банков будет существовать еще долгие годы.

     

    3.3 Тенденции развития банковской системы РФ во время мирового финансового кризиса 2008-2009

    Финансово-экономический кризис Российской Федерации, поразивший мировую экономику с осени 2008 г., – это испытание, в котором сложно точно определить или тем более дать однозначный прогноз развития событий. Основными проблемами для банков являются кризис ликвидности банковского сектора, рост просроченной задолженности, снижение доверия к банковской системе Российской Федерации. Проблема, которая сегодня очень остро проявляется, ––  институциональное отставание экономики в развитии.
    Почему мировой финансово-экономический кризис 2008–2009 гг. поразил банковскую систему Российской Федерации?
    Эксперты, среди которых представители Международного валютного фонда, Банка международных расчетов и  центральных банков европейских стран – не перестают анализировать цепочку событий, приведших к нарастанию кризисных явлений в экономике США, откуда они перекинулись на другие страны мира, в том числе и на Российскую Федерацию. Во-первых, это кризис на американском ипотечном рынке, который одновременно вылился в кризис ликвидности на международных рынках капитала. Во-вторых, первый кризис заложен в нынешнем механизме международных кредитно-денежных отношений. Прежде всего, это возведение в статус «международных валютных резервов» денежной единицы одного государства. Судьбу мировой финансовой системы нельзя оставить в руках правительства одного государства.
    Создание мирового центрального банка и введение реальных мировых денег. Интересам Российской Федерации как страны, богатой  естественными ресурсами, отвечает предложение создать систему мирового  центрального банка и ввести мировую валюту, основанную на нефти. В этом случае любая страна может создавать валютные резервы в нефтяных запасах, определенных мировым банком нефтедобывающих стран. Эти запасы будут контролироваться мировым на международной основе, что гарантирует собственнику такого валютного нефтяного резерва неограниченные права в его использовании. Резерв в нефтяных активах бесспорно лучше долларового (за последние 20 лет, при всех последних ценовых колебаниях, нефть выросла против доллара не менее чем в 10 раз). Он обеспечивает стране определенный уровень энергетической безопасности, устраняет возможность манипулировать стоимостью нефтяной валюты в интересах какого-либо одного государства.  Поскольку деньгам будет возвращена их изначальная товарная форма, всякое государство сможет на абсолютно законной основе самостоятельно «делать деньги» –– разведывать, добывать и накапливать нефть как законный денежный актив (кстати, США сегодня так и поступают: скупают арабскую нефть и закачивают ее в подземные хранилища).
    Другой вариант –– создание искусственной денежной единицы, основанной на корзине основных стратегических продуктов (нефти, газа, золота, некоторых других цветных металлов, составляющих набор с определенными фиксированными весами для каждого из компонентов).
     Для минимизации потерь от финансового кризиса в Российской Федерации Центральный банк РФ  в самом начале кризиса свел до минимума обязательные резервные отчисления из средств банка до 0,5% по всем обязательствам. В мае 2009 г. данное значение было увеличено до 1,0%,  в июне 2009 г. до 1,5%, начиная с 1 июля 2009 г. до 2,0% по всем обязательствам кредитной организации, а начиная с 1 августа 2009 г. до 2,5% по всем  обязательствам. До кризиса 2008-2009 гг. данные значения составляли 4% и 4,5%. Снижение этих показателей привело к тому, что в распоряжении кредитных организаций стало находиться больше денежных средств, которые в свою очередь могут также принести дополнительный доход. Также такое снижение обязательных резервных отчислений облегчило жизнь обычных граждан. Ведь чем меньше обязательные резервные отчисления, тем меньше ставки по кредитам, предоставляемым физическим и юридическим лицам. Также произошло увеличение коэффициента усреднения до 0,6 для кредитных организаций банковского типа и до 1 (это максимальное значение  данного показателя) для небанковских кредитных организаций. Коэффициент усреднения предназначен для поддержания банковской ликвидности. Ранее, до последствий финансового кризиса 2008-2009 гг., коэффициент усреднения для кредитных организаций банковского типа составлял 0,3. Такое увеличение данного показателя позволило банкам располагать большим количеством денежных средств, что привело к улучшения качества работы кредитных организаций в виде сохранения ликвидности и платежеспособности. Тем самым Центральный банк РФ  дал банкам дополнительные средства.  С 1 января 2009 г.  в Российской Федерации объявлено сокращение налога на прибыль с 24% до 20%. Это касается как банков, так и всех других предприятий и организаций и, безусловно, положительно скажется на их деятельности. Кроме того, ускорен возврат НДС и рассматривается вопрос о кредитной отсрочке уплаты НДС в бюджет на период  финансового кризиса. Для малого бизнеса втрое сокращены с 15% до 5% налоговые отчисления по упрощенной схеме. Во многих странах Западной Европы принято важнейшее решение о сокращении НДС до 15%. В Российской Федерации величина НДС, как известно, 18% и давно дискутируется вопрос о его сокращении. Сокращение чрезмерно высокого НДС в Российской Федерации облегчило бы условия выхода из кризиса предприятий и организаций, явилось бы более эффективной мерой, чем прямая раздача им средств, к тому же, могло бы увеличить собираемость этого налога. Специфическим для Российской Федерации явилось снижение экспортной пошлины на нефть. Это действенная, хотя, может быть, и недостаточная мера по оказанию помощи нефтедобывающим компаниям.
    Кроме трудностей с ликвидностью ключевой проблемой для многих предприятий и организаций является во время кризисов обслуживание зарубежных кредитов. Известно, что долг российских предприятий и организаций, а также  банков зарубежным инвесторам превышает 500 млрд долл. В прошлые годы эти долги возвращались во многом за счет перекредитования, причем даже в более крупных размерах, чем был первоначальный долг. Теперь западные инвесторы резко сократили предоставление кредитов организациям других стран, прежде всего, Российской Федерации. Условия этих кредитов ужесточились, выросла процентная ставка. К тому же на 20% повысился курс доллара, и чтобы выплатить долларовый кредит, теперь нужно изыскать намного большую рублевую массу, чем раньше. Стало труднее, чем раньше, добиться отсрочки выплат по данным кредитам. Поэтому для многих предприятий и организаций, банков, которые взяли чрезмерно большие кредиты в благоприятных экономических условиях, крайне сложно возвратить их сейчас, и они могут оказаться банкротами. Чтобы не допустить значительного банкротства, что негативно повлияло бы на всю экономику, государство выделяет специальные средства на обслуживание  зарубежных кредитов. Это может быть целевое предоставление средств со строгим контролем их использования по прямому назначению. Весь вопрос здесь в том, чтобы оценить, насколько реально предприятие и  банк нуждаются  в государственной помощи, насколько они мобилизовали свои внутренние резервы для этого.
    Одим из самых важных каналов помощи со стороны Правительства РФ в период кризиса –– помощь населению, на плечи которого, в конечном счете, ложится груз кризиса. Эта помощь оказывается в разных формах. Так растет риск банкротства банков, и население испытывает нервозность по поводу  сохранности своих вкладов, государство увеличивает гарантии вкладов. Сумма гарантированного вклада в Российской Федерации увеличена до 700 тыс. руб. (около 25 тыс. долл.). До кризиса сумма гарантированного вклада составляла 100 тыс. руб. – 100 %, но не более 400 тыс. руб. Тем более, что от оставшихся 300 тыс. руб. будет возвращено 90%. Поэтому разумнее и выгоднее было разместить денежные средства таким образом, чтобы на одну кредитную организацию приходилось 100 тыс. руб., т.е. если лицо имеет в своем распоряжении 400 тыс. руб., то ему необходимо вложить их в четыре разных банка. Таким образом, при банкротстве всех кредитных организаций, данное лицо вернет себе все 400 тыс. руб. Увеличение гарантий по вкладам было необходимо для поддержания доверия к банковской системы Российской Федерации.  Другая возможная льгота –– отсрочка уплаты ипотеки, с тем чтобы облегчить людям выплату кредита по ипотеке в случаях, когда заемщик потерял работу или значительную часть зарплаты. Кроме того, в Российской Федерации вдвое увеличена налоговая льгота при уплате гражданами ипотечного кредита. Также банками сокращены сроки: на год, т. к. данная программа предполагалась на 2010 г., в предоставлении материнского капитала гражданам для погашения кредитов.
    Одним из направлений использования государственных средств для выхода из кризиса являются вложения в инфраструктуру  с привлечением для создания инфраструктурных объектов, прежде всего, дорог, значительной численности трудящихся. Это позволит сократить безработицу, которая в период кризиса значительно увеличивается и является одним из самым болезненных его проявлений. В Российской Федерации в докризисный период безработица достигла минимальных для Российской Федерации размеров. В 2007 г. общее число  безработных составило 4,6 млн человек, а в третьем, последнем до кризиса квартале, снизилась до 4,0 млн человек или 5,3% экономически активного населения. В период кризиса эта численность может существенно вырасти, например, до 6 млн человек – около 7%. К тому же, Российская Федерация, в отличие от США и европейских стран, остро нуждается в создании современной инфраструктуры и, прежде всего –– современных автострад, которые практически у нас отсутствуют. Намечено также форсированное  строительство специальных  железнодорожных путей для скоростных поездов из Москвы в Санкт-Петербург, а в дальнейшем –– из Москвы в Сочи. Так что можно сочетать антикризисные меры по борьбе с безработицей  и выполнение задач по формированию современной инфраструктуры, предусмотренной долгосрочной программой развития транспорта в Российской Федерации до 2030 г., утвержденной недавно правительством.
    Если оценить, сколько стоит кризис с макроэкономических позиций, то, по-видимому, это  можно сделать путем оценки упущенной выгоды от увеличения ВВП  в текущем году,  плюс затраты резервов и возможное увеличение долга.  Рост ВВП в 2009 г. ожидается в размере 3%  вместо обычного среднего многолетнего 7%-ого увеличения. По-видимому, последняя цифра является заниженной, т.к. в 2007 г. рост ВВП  превысил 8%, а за 9, в основном докризисных, месяцев 2008 г., рост ВВП  составил 7,8%. Сокращение темпов экономического роста более чем вдвое  при значительном сокращении цены на нефть и газ, которые на половину формировали доходы  федерального бюджета, привело к сокращению роста бюджета примерно с 36% в 2007 г. и 30% в 2008 г. до 10–15% в 2009 г.
    Сократился объем Золотовалютных резервов, Резервного фонда  и Фонда национального благосостояния, примерно на 200 млрд долл. Кроме того, в 2009 г. госбюджет ожидается  дефицитным: по крайней мере, в размере 20–30 млрд долл., тогда как в 2008 г. его профицит приблизился к 100 млрд долл.
    Резкое торможение экономики страны в четвертом квартале 2008 г., в целом в 2009 г. и, вероятно, в первом полугодии 2010 г. будет равно годовому приросту валового  внутреннего продукта страны. Другими словами,  отбросит нас назад  минимум на один год.
    Представляется, что финансо-экономический  кризис 2008–2010 гг.  вызовет сокращение инвестиций, вероятно, на 5–10%, при сокращении прироста ВВП до 3–4% и, возможно,  относительно небольшом сокращении  объемов промышленного  производства. Снижение инвестиций в  основной капитал, которые являются вложениями в будущее, естественно,  скажется на сокращении темпов  экономического роста в последующие годы. При  росте инвестиций в Российской Федерации на 10% экономический рост за счет инвестиций может быть оценен в 3%. Если же инвестиции сократятся на 5–10%, то это замедлит экономический рост.  Через 5 лет, когда эти инвестиции должны будут воплотиться в основные производственные фонды, темп экономического развития может замедлиться на 1–2% в год. Это является одним из аргументов в пользу довода о том, что выход из кризиса будет замедленным,  вялым.
    Со второй половины 2010 г. восстановится  средний темп социально-экономического развития Российской Федерации, который был до кризиса.  Столь позитивный прогноз на будущее вряд ли оправдан. Скорее всего, нынешний финансово-экономический кризис приведет к депрессии, и возникшая после кризиса стагнация с крайне низкими темпами экономического развития и, может быть, с весьма высокой инфляцией может продлиться несколько лет,  в течение которых при эффективной целенаправленной  экономической  политике возможно создание условий для нового подъема российской экономики,  в значительной мере базирующихся уже на новых факторах и источниках экономического роста, заменяющих рост цен на экспортные товары Российской Федерации, главным образом, на нефть и газ, за счет которых в прошлом  получалось до половины прироста нашего ВВП. Если этот прогноз оправдается, то в результате кризиса и связанных с ним процессов мы потеряем не один, а может быть 2–3 года в нашем  поступательном  экономическом развитии. Слабым утешением может служить то, что потеряем не только мы, но, по-видимому, и развитие мирового хозяйства в целом. Потеряют все. Но все же развивающиеся страны во главе с Китаем  сократят темп экономического роста в 2010–2011 гг. до 4–4,5% против 5% в прошлом.  Развитые страны, скорее всего, вряд ли увеличат свое годовое производство больше, чем на 1–1,5%, в то время как раньше развивались по 3%. Российская Федерация же вместо 7%  среднегодового темпа будет увеличивать ВВП, по-видимому, по 3–4% в год, впервые уступая темпами экономического роста развивающихся стран, но продолжая сближаться  с развитыми странами. 
    Российский рынок банковских услуг будет развиваться в условиях обостряющейся конкуренции, в том числе вследствие роста участия иностранного капитала и расширения региональной сети крупных российских банков, что стимулирует общее повышение качества банковского обслуживания и внедрение современных банковских технологий.
     Сохранение инвестиционной привлекательности банковского сектора позволит  повысить уровень его капитализации, прежде всего за счет реализации вновь выпускаемых акций, приобретаемых российскими и зарубежными инвесторами. Указанным целям будет также способствовать осуществление мер по улучшению законодательных условий привлечения капитала в банковский сектор путем публичного размещения акций, в том числе части отмены обязательности регистрации отчета об итогах выпуска акций, отмены ограничения объема выпуска облигаций уставным капиталом.
     В 2009–2011 гг.  деятельность Центрального банка РФ в сфере регулирования и надзора в соответствии с ФЗ «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке России)»  будет направлена на поддержание стабильности банковской системы  Российской Федерации и защиту интересов вкладчиков и кредиторов.  Одновременно Центральный банк РФ будет уделять повышенное внимание вопросам развития банковского сектора.
    Несмотря на перспективы развития и наличие определенных положительных результатов, к сожалению, по размеру и уровню развития банковская система в Российской Федерации по-прежнему находится даже не в первой десятке.
    В целом развитие банковского сектора в период 2008-2009 гг. сопровождалось серьезными проблемами, из которых можно выделить две основные:
    1) рост зависимости отечественных банков от внешних источников финансирования – внешний долг банков на конец сентября 2008 г. составил 198,2 млрд долл., т. е. порядка 20% пассивов национальной банковской системы;
    2) сохранение низкого уровня капитализации банков.
    Срочные антикризисные меры принимались Правительством РФ и Центральным банком РФ в целом своевременно и эффективно, что стабилизировало работу банковской системы. Однако сегодня необходимо продолжить разработку новых мер поддержки банковской системы и реального сектора  экономики. Задача состоит не только в том, чтобы не достигнуть дальнейшего обострения кризисной ситуации. Необходимо создать условия для поступательного развития отечественной банковской системы и принять меры к нейтрализации возможных кризисных явлений в будущем.
    Формирование базы пассивов банков за счет источников внутреннего рынка. Для формирования базы пассивов могли бы помочь следующие меры:
    1) обеспечение предсказуемости условий предоставления беззалоговых кредитов Центрального банка РФ и снижение их стоимости;
    2) увеличение размера гарантий по вкладам физических лиц как минимум до 3 млн руб. непринятие такой меры грозит уходом крупнейших частных депозиторов в более защищенные банковские системы мира;
    3) страхование средств юридических лиц в банках;
    4) законодательное закрепление возможности открытия безотзывных вкладов – данный законопроект уже внесен на рассмотрение в Государственную думу Федерального собрания Российской Федерации;
    5) предоставление муниципальным образованиям, бюджеты которых дотируются не более чем на 20%, права размещать свои средства на депозитах в коммерческих банках;
    6) обеспечение участия пенсионных накоплений в фондировании банков.  
     

    Список использованной литературы

    Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья. — М.: Омега-Л, 2008.
    Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья. — М.: Омега-Л, 2008.
     

    1. Инструкция от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков» (в ред. от 31.03.2008 N 1191-У).
    2. О составлении и представлении финансовой отчетности кредитными организациями: Указ ЦБ РФ от 25 дек.№1363-У//Собрание законодательства Российской Федерации.-2002г.-№28.
    3. Положение Центрального Банка РФ от 26 марта 2004 г. 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (утв. ЦБ РФ 26.03.2004 N 254-П) (ред. от 28.12.2007).
    4. Постановление правительства рф от 11.04.2005 n 204 «о порядке осуществления расчетов и переводов при приобретении резидентами у нерезидентов долей, вкладов, паев в имуществе (уставном или складочном капитале, паевом фонде кооператива) юридических лиц, при внесении резидентами вкладов по договорам простого товарищества с нерезидентами»
    5. Правила кредитования ОАО Внешторгбанк корпоративных клиентов (Общая кредитная процедура ОАО Внешторгбанк).
    6. Процентные ставки коммерческих банков: уровень и факторы // Бизнес и право. — 2006
    7. Федеральный Закон «О Банках и банковской деятельности в РСФСР» 395-1 от 2 декабря 2004 (ред. от 03.03.2008).
    8. Федеральный закон о центральном банке российской федерации (банке россии). принят государственной думой 27 июня 2002 года.

     

    Специальная литература

     

     

    1. Алескеров С. И. Банковское законодательство Российской Федерации. Сборник федерального законодательства по банковскому праву — М.: Экономика. -2008 г.
    2. Анисимов А. Особенности секьюритизации активов на развивающихся рынках // Рынок ценных бумаг. — 2010.
    3. Банковская система России. Настольная книга банкира. — М.: Дека, 1995.
    4. Банковские учреждения в развивающихся странах. Т.1. — М.: Институт экономического развития Всемирного Банка, 2010.
    5. Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Тавасиева. — М.: Финансы и статистика, 2008.
    6. Банковское дело: Учебник. / Под ред. д-ра экон. Наук, проф. Г.Г. Коробовой. — М.: Экономистъ, 2010.
    7. Банковское дело: Учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2009.
    8. Безбах В.В., Пучинский В.К. «Основы Российского гражданского права». Учебное пособие. — М.: Зерцало, ТЕИС, 2007.
    9. Борисов А.И. «Потребительское кредитование, или Жизнь взаймы»// Банковское дело 6, 2005.
    10. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Общие положения. — М.: «Статут», 2007.
    11. Братко А.Г. Банковское право России.- М.: Юридическая литература, 2009.
    12. Братко А.Г. Банковское право: основные понятия // Банковское дело, 2004, № 9
    13. Братко А.Г. Правовое регулирование Банка России // Банковское дело, 2010, № 1
    14. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России/Под ред. М. Х. Лапидуса. -М.: Финансы и статистика, 2006.
    15. Глушкова, Н.Б. Банковское дело: учебное пособие/ Н.Б.Глушкова.- М.: Академический Проект;Альма Матер,2009.
    16. Говальда К., Стуфле Ж. Банковское право (Учреждения – Счета – Операции – Услуги).Пер. с фр. – М.: АО «Финстатинформ», 1996.
    17. Гражданское право: В 2 т. Том I: Учебник / Отв. ред. проф. Е.А. Суханов. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: БЕК,2008.
    18. Гришина О.В., Самиев П.А. «Практика риск-менеджмента в российских банках: риски есть, системы нет» // Управление финансовыми рисками, май 2010 г.
    19. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие/С.Р.Моисеев.-М.:Экономистъ,2009.
    20. Деньги, кредит, банки: учебник/Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимов/ Под ред. Е.Ф.Жукова.2-е изд. Перераб.-М.:ЮНИТИ_ДАНА,2009
    21. Евремов И.А. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.-М.:Инфра –М,2010.
    22. Егоров С.Е.. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики // Деньги и кредит, 2010 г. 6.
    23. Земляков Д.Е. Гражданско-правовые проблемы регулирования отношений, возникающих при осуществлении расчетов с использованием пластиковых карт // Актуальные проблемы гражданского права: Сборник статей. — М.; Норма, 2010. — Вып. 4
    24. Интернет — источник: http://bibliotekar.ru/biznes-14/10.htm
    25. Интернет — источник: http://www.derin.ru/stref/stref.php3
    26. Иода Е.В., Унанян И.Р. Банковский менеджмент: Учеб. пособие / Под общ. ред. Иода Е.В. — Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2009.
    27. Иоффе О.С. Обязательственное право.- М., 2005.
    28. Ковалев А. «Аудит и корректировка управления кредитными рисками» // Финансовый Директор ISSN 1680 — 1148 8-2010
    29. Ковалев П.П. «Некоторые аспекты управления рисками» // Деньги и кредит, 1/2010.
    30. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ (постатейный) (под ред. О.Н.Садикова). М. 2002.
    31. Комментарий к Конституции Российской Федерации (под общ. ред. Карповича В.Д.). М., 2000.
    32. Корнеева Е. «Анализ финансового состояния компании. Основные подходы к проведению анализа финансового состояния предприятия» // Финансовый директор 7-8 — 2010
    33. Кривцова А.Н. «Механизм учета эффективности кредитования при оценке кредитоспособности заемщика» // Корпоративные финансы.
    34. Кузнецов В.А., Шамраев А.В. Практика применения Положения № 23-П в вопросах и ответах. Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. — 2010 г. № 3.
    35. Лаврушин О.И. Перспективы развития банковского законодательства / Информационно-аналитическое управление Аппарата Совета Федерации ФС РФ. — 2009 .
    36. Лукашов А. В. «Метод Монте-Карло для финансовых аналитиков: краткий путеводитель», // Управление корпоративными финансами 01(19)2010
    37. Методика ранжирования крупных корпоративных клиентов ОАО Внешторгбанк.
    38. Морсман М. Э.-мл., Кредитный департамент банка: организация эффективной работы / пер. c англ. Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2004 г.
    39. Набок Р. «Банковский риск-менеджмент: методы, рекомендации, инструменты» // Финансовый Директор ISSN 1680 — 1148 11-2009.
    40. Никишев Ю.Ю., «Системный подход к лимитированию рисков банка», // Управление в кредитной организации, 1/2010
    41. Огай Н., «Бизнес на взлете» // Корпоративный журнал ВТБ «Энергия успеха», апрель 2008
    42. Орлова Н.Трудно быть банком//Forbes.-2010. №4.
    43. Осадчий М. «Национальный банковский сектор: итоги и прогнозы» // Большой бизнес, 2, 2008.
    44. Основы банковской деятельности / Под ред. К.Р. Тагирбекова. — М.: — Издательский дом «Инфра — М», 2010.
    45. Пятилетова Е.Н. «Секьюритизация кредитного портфеля коммерческого банка, переспективы ее развития в России», 27 апреля 2007, http://www.career-st.ru/
    46. ражданское право. Учебник. Часть II / Под. ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. — М.: «Проспект», 1998.
    47. Родзинский Ю.Л. Банковская деятельность. Регулирование и надзор. Сравнительный анализ денежно-кредитного регулирования и контроля США и России.—СПб.: «Альфа», 2008.
    48. Санникова Т. Рейтинг отдельных сделок секьюритизации активов // Рынок ценных бумаг. — 2010.
    49. Седин А.И. «Кредитная политика и кредитная культура: отражение во внутренних инструкциях западного банка» // Из материалов журнала «Банковские Технологии» www.cfin.ru/finanalysis/banks/cred_culture.shtml
    50. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика.- М.:Инфра-М, 2010.
    51. Супрунович Е. Б «Риск-практикум. Управление кредитным риском», www.bankclub.ru/files/risk/risk_drive.doc
    52. Сушко Р., Ретинский А. «Оценка финансового состояния заемщика» // Финансовый директор ISSN 1680 — 1148 1/2009.
    53. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Мочкин В.А. / Банковское дело. Базовые операции для клиентов, 2005.
    54. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России. М: Дело, Лтд, 2007.
    55. Тосунян Г.А. Теория банковского права Том 1-2. – М.: Юристъ,
    56. Туктаров Ю. «Синтетическая секьюритизация» // Рынок ценных бумаг (13), июнь 2007
    57. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции , 2007.
    58. Учебник «Банковское законодательство» под ред. Жукова Е.Ф. (2-е изд.) Рекомендовано уч.-метод. объединением по образованию в области финансов, учета и мировой экономики    М.: Вузовский учебник, 2009, Жуков Е.Ф., Маркова О.М., Печникова А.В., Стародубцева Е.Б.
    59. Фетисов Г.Г. Экономическое и организационно-правовое обеспечение устойчивости банковской системы // Адвокат. — №9. — сентябрь 2010г.
    60. Челноков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. — М.: АОЗТ «Антедор», 2010


     

Комментирование закрыто.

Вверх страницы