Структурный анализ бух. баланса и отчета о прибылях и убытках :

Оцените статью

081314 1953 1 Структурный анализ бух. баланса и отчета о прибылях и убытках :за 2008 год.

Основной удельный вес в активах предприятия занимает дебиторская задолженность, которая равна 6004 тыс. руб. или 78,5% от валюты баланса. Это связано в первую очередь с особенностями деятельности предприятия (электромонтажные, строительные услуги), а также с кризисной ситуацией в стране, так как строительство зависит от инвестиционной деятельности. Запасы занимают 15,3%, из них 13,1% приходится на сырье, материалы.

За 2009 год

По сравнению с 2008 годом валюта баланса увеличилась более чем в 2 раза за счет увеличения дебиторской задолженности на 8313 тыс. руб. Запасы остались практически на том же уровне. Удельный вес основных средств снизился в 2 раза. Увеличились денежные средства на 656 тыс. руб.

За 2010 год

Валюта баланса по сравнению с 2009 годом незначительно увеличилась на 1926 тыс. руб. Дебиторская задолженность снизилась на 6,8%. В связи с увеличением готовой продукции на 19% увеличились запасы, при этом материалы снизились на 10,4%. Основные средства увеличились в 3 раза.

В целом за исследуемый период увеличились: основные средства на 37% или на 247 тыс. руб. , запасы на 37% или на 3148 тыс. руб. , расходы будущих периодов на 5 тыс. руб.(связано с начислением отпускных) , дебиторская задолженность на 8564 тыс. руб., денежные средства на 193 тыс. руб. Уменьшились: материалы на 456 тыс. руб., затраты в незавершенном производстве на 134 тыс. руб.

Выручка за данный период возросла на 28404 тыс. руб., себестоимость на 19760 тыс. руб. Чистая прибыль сократилась на 1648 тыс. руб.

2. Анализ показателей ликвидности.

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Выделяют следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности

К тл =ОА/КО


Где
ОА- оборотные активы

КО- краткосрочные обязательства

Данный коэффициент отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Согласно общепринятым стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 3 (иногда 3). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства.

В 2008 году К тл= 7579/5370= 1,41

В 2009 году К тл = 17414/6040= 2,88

В 2010 году К тл = 19105/2604= 7,34

Видно, что коэффициент текущей ликвидности в 2008 и 2009 годах соответствует нормативу, а 2010 году он превышает норматив более чем в 2 раза. Это свидетельствует о нерациональной структуре капитала, о денежных средствах , зависших на банковских счетах и не вовлеченных в хозяйственный оборот, об уровне запасов, который стал излишним по сравнению с реальными потребностями организации, о неправильной кредитной политике.

Коэффициент абсолютной ликвидности

К аб.л. = Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения/Краткосрочные обязательства

Данный коэффициент характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств. Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5.

В 2008 году К аб. л. = 12/5370 = 0,02

В 2009 году К аб. л. = 668/6040= 0,11

В 2010 году К аб. л. = 205/2604= 0,08

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. В данном случае коэффициент не соответствует нормативу, однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому, каких либо общих рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняют общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой (срочной ) ликвидности

К б. л. = Ден. сред. + Краткосроч.фин.вложения + Краткосроч.дебит.задолженность/ Краткосрочные обязательства

Данный показатель характеризует платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения краткосрочной кредиторской задолженности, если положение станет действительно критическим.

В 2008 году К б.л.=6016/5370= 1,12

В 2009 году К б.л.= 15039/6040= 2,49

В 2010 году К б.л.=14773/2604=5,67

Норматив более 1. В 2010 году данный показатель слишком велик. Это говорит о нерациональном использовании капитала.

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.

Рентабельность продаж

Р продаж = прибыль от продаж/ выручка (нетто)

Данный показатель показывает, сколько приходится на один рубль выручки прибыли.

В 2008году Р продаж= 7049/26347=0,27 (27%)

В 2009 году Р продаж = 9157/39357= 0,23 (23%)

В 2010 году Р продаж = 5434/54751= 0,09 (9%)

Значения показывают, что прибыль уменьшилась. Норматива данный показатель не имеет, так как он колеблется в зависимости от отрасли.

Рентабельность собственного капитала

Р ск= чистая прибыль/ среднегодовая величина СК

Этот показатель представляет интерес для имеющихся и потенциальных собственников. Показывает, какую прибыль приносит каждая инвестированная собственниками капитала денежная единица.

В 2008 году Р ск =7049/-14= -503,5

В 2009 году Р ск = 9157/6898,5= 1,33

В 2010 году Р ск = 5401/14158= 0,38

Видно, что в 2008 году был убыток, в 2009 году на каждую вложенную денежную единицу приходилось 1,33 руб., а в 2010 году 38 копеек. Прибыль снизилась.

4. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

В международной практике для определения признаков банкротства используют «Z счет» Альтмона по 5-ти факторной модели:

Z = 1,2х1 + 1,4х2 + 3,3х3 + 0,6х4 + 1х5

Где х1 = Оборотный капитал/ Совокупные активы

х2 = Чистая прибыль / Совокупные активы

х3 = Прибыль до н/о / Совокупные активы

х4 = Уставный капитал / Совокупные активы

х5 = Выручка от продаж / Совокупные активы

За 2010 год Z =5,312 , что говорит о минимальной вероятности банкротства. Данный показатель дает прогноз на один год, вероятность 90%, на 2 года 85%.

 

5. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За исследуемый период (2008-2010гг.) основные показатели ликвидности соответствуют нормативу, что говорит о том, что предприятие будет в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства, если положение станет критическим. Произошло снижение рентабельности, что не означает крах, просто эффективность использования ресурсов в целом по предприятию стала ниже. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов.         Факторами роста рентабельности будут :

  • Величина прибыли
  • Стоимость и эффективность использования основных фондов
  • Стоимость и эффективность использования оборотных средств

    Чем выше прибыль, чем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств она достигнута и более эффективно она используется, тем выше рентабельность производства, а значит выше экономическая эффективность функционирования отрасли, и наоборот.

    Банкротство в ближайшие 2 года не наблюдается.

    По балансу произошли увеличения основных средств, запасов, расходов будущих периодов, дебиторской задолженности; уменьшились затраты в незавершенном производстве и материалы.

    В целом можно сказать предприятие финансово устойчиво.

Комментирование закрыто.

Вверх страницы