Финансы, деньги, банки, кредит сегодня являются важнейшими атрибутами цивилизации. Их функционирование позволяет единить в непрерывный процесс производство, распределение, мен и потребление общественного продукта. Финансы, деньги, кредит, банки — это сложные организмы, порождающие экономические связи, способные облегчить обмен или создать определенные преграды на пути движения продукта.

Сочетание теоретических основ финансовых, денежных и кредитных отношений с элементами делового обучения позволяет глубже понять их значение и механизмы функционирования в экономике страны и конкретной организации. Являясь частью общей экономической системы, финансы, деньги, кредит, банки отражают закономерности и проблемы общественного развития, которые невозможно рассматривать изолированно от состояния экономики в целом. Подобное взаимодействие особенно заметно в условиях переходного периода, порождающего кризисное состояние экономики, когда низкая эффективность производства сопровождается высокими темпами инфляции, снижением банковской активности, банкротством ряда предприятий и кредитных учреждений.

Нет ничего, на наш более важного для понимания механизмов функционирования рыночной экономики, чем ясное понимание роли денег. Недаром деньги нередко называют «языком рынка» действительно, реальная деловая информация состоит главным образом из высказываний, описывающих разного рода денежные платежи, которые либо кем-то произведены, либо кем-то получены; изрядную роль в этого рода информации играют и цены, отражающие относительную стоимость различного рода товаров и услуг, выраженную в денежных единицах, а также будущие финансовые обязательства, также выражающиеся в денежной форме. Все эти функции денег отражены в их стандартном определении: деньги – это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средство сохранения стоимости.

Деньги как товар-посредник, выделяясь из общей массы товаров, сохраняют свою товарную форму, т.е. они имеют потребительную стоимость и стоимость. Потребительная стоимость денег — это их полезность в качестве вещи, которую можно обменять на любые другие вещи и блага. Деньги из драгоценных металлов (золото, серебро, платина) можно использовать как украшение. Стоимость денег как товара-посредника означает овеществленный в них труд, т.е. затраты труда на производство денег в качестве веши (монет и банкнот).

Деньги, пожалуй, один из наиболее важных элементов любой экономической системы. Если денежная система работает хорошо и слаженно, это положительно влияет на все стадии процесса воспроизводства, кругооборот доходов и расходов, способствует полному
использованию имеющихся производственных мощностей и трудовых ресурсов. И наоборот, если функционирующая денежная система работает плохо, с перебоями, то это может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости, роста цен и снижения доходов населения.

На вопрос «что такое деньги?» можно ответить так: «деньги — это вещь, которую всегда можно обменять на любую другую вещь, услугу, работу, юридические права, нематериальные блага (например, поддержание здоровья человека, власть и т.п.)».

Однако этот же вопрос, заданный в другом аспекте, например «что такое деньги как экономическая категория?», вызывает большие трудности с ответом. Ответы могут быть следующими: «деньги — это знак обмена»; «деньги — это кристаллизация меновой стоимости»; «деньги — это всеобщий товар-эквивалент»; «деньги — это искусственная социальная условность, т.е. продукт соглашения людей»; «деньги — это средства платежа, измерения стоимости и се накопления»: «деньги — это вид ценной бумаги, имеющей автономность движения и возможность аккумуляции» и т.д.

Поскольку деньги есть «товар товаров», они имеют особый характер действия потребительной стоимости и стоимости. Во-первых, потребительная стоимость денег включает в себя потребительную стоимость всех обмениваемых товаров. Во-вторых, стоимость денег, или их цена, имеет внешнюю форму проявления до процесса их обмена на товар. Деньги всегда можно обменять на любой товар по их стоимости. Стоимость денег — это покупательная способность денег. Стоимость товара (т.е. овеществленный в нем труд) имеет скрытую форму, которая проявляется лишь в процессе обмена товаров на деньги.

Как экономическая категория деньги представляют собой средства платежа, измерения стоимости товаров и услуг и накопления этой стоимости.

Главное свойство денег это их ликвидность. Ликвидность денег означает способность денег участвовать в немедленном приобретении товара или других благ.

Как историческая категория деньги являются продуктом цивилизации. Они возникают с появлением товарообмена как его производная. Роль денег сводится к функциям посредника обмена между разными товарами, т.е. исторически деньги — это товар особого рода, товар — посредник обмена, товар — знак стоимости. Одним из первых товаров-посредников во многих странах был скот; на многих языках мира деньги и скот обозначаются одним словом или схожими словами, имеющими общий корень. Товаром-посредником были также меха, зерно, медь, серебро и др. В конечном итоге
роль денег закрепилась
за золотом. Золото со временем не портится, оно может храниться очень долго, не меняя своего качества и веса, его можно путем взвешивания отмерять в любом количестве. На цену золота влияет только один фактор: количество золота в мире. В отличие от природных драгоценных камней стоимость золота зависит от его количества и остается неизменной, в каком бы виде оно не предлагалось. Это постоянство цены золота и сделало его мерилом для оценки стоимости всех других товаров. Поэтому золото стало использоваться в качестве мировых денег.

Первые золотые монеты (считайте, первые настоящие деньги) появились в Лидийском государстве около 550 лет до н.э.

В России единая система денег была создана в период регентства матери Ивана Грозного Елены Глинской (1534— 1538). В основу ее был положен рубль (68 г серебра), состоявший из 100 копеек (масса — 0,68 г серебра). Одна копейка равнялась двум деньгам по 0,34 г серебра или четырем полушкам по 0,17 г серебра. Первый же в России рубль появился в XII в. Название «рубль» произошло от названия «рублевая гривенка». Предполагают, что рублевая гривенка изготавливалась так: отливался узкий длинный слиток серебра, который затем зубилом рубился на части (гривны). Эти гривны называли рублевыми, или просто рублями.

Каждая монета несет на себе важные сведения. Сторона, на которой изображается герб, — это лицевая сторона, или аверс, обратная сторона – реверс. Надпись на моменте – легенда. Стоимость монеты – номинал. Ребро чеканной монеты – гурт.

В последние десятилетия в мировой экономике прослеживаются общие тенденции развития денежной системы:

из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства;

из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др.;

с дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ, евро);

в денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам. Они имеют большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д.

Деньги выполняют пять функций: меры стоимости; средства обращения; средства образования сокровищ, накоплений и сбережений; средства платежа; мировых денег.

Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Но не деньги делают товары соизмеримыми, а количество затраченного на их производство общественно необходимого труда. При металлическом обращении эту функцию выполняли действительные деньги (золото и серебро), которые сами обладали стоимостью, но и они выражали стоимость товаров идеально, т.е. в виде мысленно представляемых денег.

Формой проявления стоимости товара является его цена. Однако стоимость товара превращает меновые отношения в возможность количественных оценок при помощи денег. На стадии формирования товарных отношений деньги сыграли роль средства, приравнивавшего к деньгам другие товары, они сделали их соизмеримыми не просто как продукты человеческого труда, а как части одного и того же денежного материала — золота и серебра.

В результате товары стали соотноситься друг с другом в постоянной пропорции, т.е. возник масштаб цен как определенный вес золота или серебра, принятый государством за денежную единицу.

При обращении неразменных кредитных денег механизм действия функции меры стоимости изменяется. Поскольку «…кредитные деньги — это форма проявления денежного капитала и обслуживают они обращение не товара, а капитала, выполнение ими функции меры стоимости осуществляется не только в сфере обмена, но и в сфере производства»¹. Это означает, что в развитом рыночном хозяйстве/цена формируется не на рынке, а в сфере производства, на. рынке же происходит ее окончательная корректировка. Цена товаров в таких условиях зависит от двух факторов: стоимости банкноты, которая определяется стоимостью представляемых ею товаров и количеством банкнот в обращении, а также соотношением спроса и предложения на данный товар.

При обращении неразменных кредитных денег цена находит подтверждение непосредственно в товарах, а не в золоте. Поэтому цена есть форма проявления менового отношения данного товара ко всем товарам, а не специфически к одному желтому металлу.

Функция денег как средства обращения. Товарное обращение включает две метаморфозы, т.е. два изменения форм стоимости: продажу одного товара (Т) и покупку другого. В этом процессе деньги (Доиграют роль посредника в обмене двух товаров: Т— Д — Т.

Товарное обращение отличается от непосредственного обмена товара на товар тем, что/оно обслуживается деньгами в качестве средства обращения, благодаря чему преодолеваются индивидуальные, временные и пространственные границы, характерные для прямого товарообмена.

Особенность функции денег как средства обращения заключается в том, что эту функцию выполняют, во-первых, реальные, или наличные, деньги, а во-вторых, знаки стоимости — бумажные и кредитные деньги. В настоящее время, когда золото демонетизируется, функцию средства обращения выполняют кредитные деньги. Причем они функционируют и как покупательное средство, и как средство платежа: если метаморфоза Т—Д —Т не прерывается, то обращение товаров происходит на основе денег как покупательного средства. Если же происходит разрыв во времени между покупкой и продажей товаров, то деньги выступают как средство платежа.

Функция денег как средства платежа. Эта функция возникла в результате развития кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. В этом случае деньги используются:

при продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью и сезонностью их производства и обращения;

выплате заработной платы рабочим и служащим.

Деньги, выполняя функцию средства платежа, имеют свою специфическую форму движения, отличную от формы движения денег как средства обращения.

При функционировании денег как средства обращения происходит встречное движение денег и товаров, а при их использовании в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв. Покупая товар в кредит, должник дает продавцу долговое обязательство, которое будет окончательно оплачено лишь через определенный срок.

Функция денег как средства образования сокровищ, накоплений и сбережений. Эту функцию раньше выполняли полноценные и реальные деньги — золото и серебро. Поскольку деньги представляют всеобщее воплощение богатства, то возникает стремление к их накоплению, но для этого необходимо прервать две метаморфозы в товарообмене Т—Д—Т. В данном случае за продажей товара следует купля другого товара, а деньги выпадают из обращения и превращаются в сокровище.

В докапиталистических формациях существовала простейшая форма накопления богатства, когда извлеченные из обращения золото и серебро хранились в сундуках, кубышках, закапывались в землю. В условиях металлического денежного обращения функция накопления сокровищ выполняла важную экономическую роль — стихийного регулятора закона денежного обращения.

С ростом товарного производства превращение денег в сокровище становится необходимым условием регулярного возобновления воспроизводства. Стремление к получению наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги как мертвое сокровище, а пускать их в оборот.

В условиях металлического денежного обращения и размена банкнот на золото центральные эмиссионные банки были обязаны иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения, размена банкнот на золото и резерва международных платежей. В настоящее время все эти функции золотого запаса центрального банка отпали в связи с изъятием золота из внутреннего денежного обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, т.е. исключением благородного металла из международного оборота.

С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накопления и сбережений населения становятся кредитные деньги. Они по своей природе, как и денежный капитал, представляемый ими, не являются сокровищем. Особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения. Если они оседают в сундуках, то превращаются из денег в бумажные символы. Кредитные деньги опосредствуют также процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и накоплений и превращение их в капитал. Но главное — кредитные деньги выполняют функцию накопления прежде всего для осуществления расширенного воспроизводства, когда требуется накопить необходимую денежную сумму. Накопление денег нужно и при движении оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже продукции и покупке сырья и т.д. Таким образом, кредитные деньги, выполняя функцию накопления, способствуют сглаживанию нарушений в кругообороте капитала.

Накоплению краткосрочного капитала способствуют расширение и концентрация банковского дела, экономное использование резерва обращения.

Функция мировых денег. Данная функция возникла в докапиталистических формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги сбрасывали «национальные мундиры», т.е. выступали в виде слитков золота (995-й пробы). Парижским соглашением 1867 г. единственной формой мировых денег было признано золото.

Мировые деньги имеют троякое назначение: 1) служат всеобщим платежным средством, 3) всеобщим покупательным средством, 2) материализацией общественного богатства. В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному. Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными. В качестве материализации общественного богатства деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставлении займов.

В период действия золотого стандарта преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота, хотя в международном обороте применялись в основном кредитные орудия обращения.

Исключение золота из международного оборота привело к сильным колебаниям валютных курсов. Поскольку мировой банкноты не было, место золота заняли путем внеэкономического принуждения ведущие национальные банкноты, главным образом английский фунт стерлингов и доллар США. С этой целью были использованы международные соглашения, валютные блоки и валютные клиринги.

Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем.

1. Общественная роль денег, их функция в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями. Будучи конкретизированными в определенном предмете, они являются всеобщим условием общественного производства, «инструментом» общественных экономических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарном хозяйстве.
   
2. Деньги играют и качественно новую роль — они становятся капиталом, или самовозрастающей стоимостью. Деньги превращаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала, и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего:
   

   Сп
   

   Д – Т … П – Т¹ – Д¹,
   

   Рс
   

   где Д – деньги;
   

   Т – товар;
   

   С – средства производства;
   

   Рс – рабочая сила;
   

   П – производство;
   

   Т¹ – вновь созданный товар;
   

   Д¹ – деньги, полученные в процессе реализации вновь созданного товара.
   

   Денежное обращение подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (или денежную массу), необходимое в каждый данный момент для обеспечения товарного обращения в стране. Математическая формула закона денежного обращения следующая:
   

   Д = (Р – К +П – В)/О,
   

   где Д — количество денег (денежная масса), р.;
   

   Р — сумма цен товаров (услуг, работ), подлежащих продаже, р.;
   

   К — сумма цен товаров (услуг, работ), платежи по которым выходят за пределы данного периода времени (т.е. проданных в рассрочку), р.;
   

   П — сумма цен товаров (услуг, работ), сроки платежей по которым уже наступили, р.;
   

   В — сумма взаимопогашаемых платежей, р.;
   

   О — скорость оборота денег за данный период времени.
   

   Денежная масса — это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (т.е. наличные и безналичные деньги), обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам, государству.
   

   Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля за единицу времени, т.е. сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ, услуг) в течение определенного периода времени, обычно года.
   

   Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уравнением обмена между денежной массой и номинальной величиной валового национального продукта.
   

   Уравнение обмена — это расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно произведению уровня цен на реальную величину ВНП:
   

   МО = РгН,
   

   где М — количество денег в обращении (денежная масса), р.;
   

   О — скорость оборота денег за год;
   

   Рг — уровень цен товаров (услуг, работ), выраженный относительно базового годового показателя, равного 1;
   

   Н — реальная величина валового национального продукта, р.; (РГН) — номинальная величина валового национального продукта, р.
   

   Денежные агрегаты — это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты (от лат.aggregatus— присоединенный) — это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое. Существуют пять видов денежных агрегатов:
   

   М0 — наличные деньги в обороте;
   

   М1 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования. Другими словами, агрегат М1 включает в себя агрегат М0 и деньги на текущих банковских счетах. Это наличные и безналичные деньги;
   

   М2 — состоит из агрегата М1 и небольших срочных вкладов, т.е. это наличные деньги, безналичные деньги, деньги на банковских депозитах и в государственных ценных бумагах (облигации сберегательного займа и др.);
   

   М3 — состоит из агрегата М2, денег на любых вкладах, включая и ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке (акции, облигации, коммерческие ценные бумаги);
   

   М4 — включает в себя все виды денег и денежных средств, т.е. агрегат М4 состоит из агрегата М3 и различных видов депозитных вкладов.
   

   Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются
   

   М2>М1 и (М2 + МЗ)>М1.
   

   В этом случае денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот.
   

   Для определения структуры денежной массы страны используют разное количество агрегатов. В Российской Федерации четыре денежных агрегата: М0, М1, М2, МЗ.
   

   Структура совокупной денежной массы в РФ приблизительно такова: М0 — 30%, М1 — 96%, М2 — 99%, М3 — 99,5%.
   

   С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег
   

   О = Н_Г/М2_;
   

   где О — скорость оборота денег;
   

   Нг — годовой объем ВНП, р.;
   

   М2 — денежный агрегат, р.
   

   Скорость оборота безналичных денег, т.е. денег, находящихся на текущих счетах, рассчитывается по формуле
   

   О1 = (М1 – М0)/М2,
   

   где О1 — скорость оборота безнаденежные агрегаты, р
   

   Соблюдение зависимости, выражаемой уравнением обмена, ведет к тому, что количество денег в обращении соответствует реальной потребности в них. Государство должно поддерживать данную зависимость путем проведения правильной денежной и финансовой политики.
   

   Роль денег как капитала проявляется через их функции. Так, стоимость товаров, произведенных на предприятиях, выражается в деньгах. При этом деньги служат и мерой стоимости, и денежным капиталом. Если продукция продается за наличный расчет, а на вырученные деньги покупаются средства производства, то деньги служат и средством обращения, и капиталом. Если продукция продается в кредит и по истечении срока кредита долговые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и капиталом, и средством платежа.
   

   Если же деньги накапливаются с целью покупки в дальнейшем средств производства и расширения объема производства, то они выступают и как сокровище, и как капитал. И наконец, если предприятие открывает дочернюю фирму за границей, то деньги в данном случае выступают и как мировые деньги, и как капитал.
   

3. С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.
   
4. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег. В этих странах с учетом общеэкономических задач устанавливается на год (в России на месяц) денежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инструментов Центрального банка.
   

   Денежно-кредитное регулирование направлено на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование роста валового национального продукта (ВНП)
   

   Если рассматривать роль денег в экономике более подробно, то можно выделить их микроэкономическую и макроэкономическую роль.
   

   В условиях рыночной экономики особое значение приобретают вопросы финансового менеджмента, т.е. наиболее эффективного управления финансовыми ресурсами.
   

   Осуществление деловых операций в глобальном масштабе облегчает условия воспроизводства данной корпорации и улучшает ее финансовое положение. Это в полной мере относится и к компаниям, специализирующимся в сфере оказания услуг, включая банки, рекламные агентства, бухгалтерские фирмы и т.д.
   

   Конечно, всегда будут функционировать компании, ориентированные только на национальные рынки, но предпринимателям следует иметь в виду, что наибольшие возможности для успешной деятельности имеются у тех предприятий, которые строят свой бизнес в глобальном масштабе.
   

   Основная задача финансового менеджмента по мобилизации и использованию денежных фондов корпораций состоит в максимизации их реальных пассивов и активов.
   

   Микроэкономика (термин происходит от греческого «микро», что означает «маленький») — отрасль экономической науки, изучающая деятельность малых экономических единиц, таких как семейные хозяйства (или так называемые хаусходды), деловые фирмы и предприятия, а также правительственные учреждения. Все эти хозяйственные единицы используют наличные деньги и банковские вклады в своих ежедневных деловых операциях.
   

   Макроэкономика, с другой стороны, представляет собой отрасль экономической теории, изучающую крупномасштабные экономические явления, в особенности такие, как инфляция, безработица и экономический рост/.
   

   Мировая денежная система является существенной предпосылкой создания условий стабильности цен, при которой становятся возможными полная занятость и устойчивы» рост экономической системы. В современных рыночных экономических системах ответственность за проведение денежно-кредитной политики возлагается на центральные эмиссионные банки (в США — Федеральную Резервную Систему) .
   

   Помимо своей роли в национальной экономике, деньги выполняют важные функции в международных деловых операциях, Две последующие главы книги посвящены рассмотрению международной денежно-кредитной системы. Задача
   

   Финансовым рынком называется рынок, на котором осуществляется взаимодействие экономических субъектов, предъявляющих спрос и осуществляющих предложение капитали. Развитие финансового рынка в России началось с 1992 г., когда правительство стало предпринимать меры по либерализации экономической деятельности.
   

   Рынок есть система организации экономики, возникшая в результате естественного развития экономических отношений. Это всеобщая форма взаимосвязи субъектов экономической деятельности, посредством которой реализуются переливы товаров, рабочей силы и капиталов в соответствии с изменениями их доходности в различных точках экономического пространства.
   

   Финансовый рынок представляет собой совокупность глубоко интегрированных рыночных отношений, обеспечивающих сферу обращения посредством аккумуляции денежных средств, их перераспределение между субъектами рынка, где объектами сделок являются капиталы в различных формах их проявления на основе действия закона спроса л предложения. Территориально финансовый рынок может охватывать отдельную страну, регион или мир в целом.
   

   Функции финансового рынка сводятся к аккумуляции временно свободных денежных средств и формированию ссудного капитала, обеспечению взаимосвязи продавцов денежных ресурсов и покупателей, переливу капитала в наиболее эффективные сектора экономики.
   

   Финансовый рынок есть необходимая составляющая эффективного функционирования рыночной экономики, состоящей из взаимосвязанных элементов, пронизывающих всю систему.
   

   Необходимость финансового рынка в экономике объясняется следующими обстоятельствами. В любой экономике (рыночной, плановой) с одной стороны возникает излишек денежных накоплений, с другой — потребность привлечения дополнительных денежных средств для инвестирования. В связи с наличием на одном полюсе экономики временно свободных денежных средств, а на другом — потребности в них, возникает необходимость перераспределительного механизма, финансового посреднически. Таким посредником и является финансовый рынок.
   

   Главное назначение финансового рынка — быть механизмом, который обеспечивает движение материальных и денежных фондов общества на взаимосвязанной и сбалансированной основе. Он выступает как условие эффективности экономики, как механизм горизонтального перераспределения денежных ресурсов, внутри — и межотраслевого перелива капиталов в противовес вертикальному бюджетному методу.
   

   Принято выделять несколько видов финансового рынка.
   

   1. На валютном рынке совершаются валютные сделки. Основой этого рынка являются банки и другие финансово-кредитные учреждения.
   

5. На рынке золота совершаются наличные, оптовые и другие сделки с золотом, в том числе со стандартными золотыми слитками. Основной объем операций с физическим золотом осуществляется между банками и специализированными фирмами; фьючерсная и опционная торговля золотом сконцентрирована на срочных биржах.
   
6. Денежно-кредитный рынок включает отношения между государством, банками, предприятиями и населением, а также отношения по межбанковскому и коммерческому кредитам.
   
7. На рынке ценных бумаг, включающем рынок долевых ценных бумаг, рынок долговых ценных бумаг и рынок производных ценных бумаг, или срочный рынок, осуществляется эмиссия, купля-продажа и перепродажа ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, долговых обязательств и др.). Рынок ценных бумаг подразделяется на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой, срочный.
   

   Деньги бывают разных видов.
   

   Монеты — это металлические деньги. Монеты могут изготавливаться также из драгоценных металлов. Монеты из драгоценных металлов являются законным средством платежа. Они обычно выпускаются как памятные (юбилейные) монеты и имеют, помимо номинальной, рыночную стоимость. Они выпускаются для нумизматов и для торговли на бирже драгоценных металлов.
   

   Банкноты делаются из бумаги и представляют собой банковские билеты, выпускаемые центральным банком государства. По существу банкноты являются векселем государственного банка.
   

   Теоретически банкноты должны быть обеспечены драгоценными металлами и другими активами государственного банка. Банкноты не обмениваются на золото и по экономической природе не отличаются от казначейских билетов.
   

   Бумажные банкноты появились впервые в Китае в 100 г., а в России — в 1769 г. при Екатерине II под названием ассигнация (от лат. assignatio — назначение). Эти банкноты просуществовали до реформы 1849 г., когда был введен серебряный монометаллизм.
   

   Монометаллизм — это денежная система, при которой всеобщим эквивалентом (мерой стоимости всех товаров) является только один металл: или серебро, или золото.
   

   Казначейские билеты — это бумажные деньги, выпускаемые казначейством, т.е. правительственным учреждением, владеющим кассовым исполнением государственного бюджета. Выпуск казначейских билетов характерен для слаборазвитых стран. В России их нет.
   

   Денежные суррогаты, или заменители денег, — это коммерческие ценные бумага, предназначенные для совершения платежей и различных имущественных сделок. Это чеки (расчетные, дорожные, еврочеки), векселя, закладные, залоговые свидетельства, сертификаты банков, а также банковские карты. Банковская карта — это средство для составления расчетных и иных документов, подлежащих оплате за счет клиента. Банковская карта бывает расчетной и кредитной. Расчетная карта предназначена для оплаты товаров и услуг, а кредитная — для получения кредита в банке.
   

   Электронные деньги означают перевод денег со счета на счет, начисление процентов и другие операции посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей денег. Пользование электронными деньгами производится с помощью электронного кошелька. Электронный кошелек — это любая пластиковая карта или функция карты, содержащая реальную ценность в форме электронных денег, которые владелец карты заплатил заранее. Снятие наличных денег может быть произведено через банкомат. Банкомат — это автоматическая кассовая машина, выдающая наличные деньги, предоставляющая информацию или услуги клиенту, имеющему пластиковую карту.
   

   Деньги находятся в постоянном движении. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток, как и поток вообще, не имеет ни начала, ни конца. Однако его можно разбить на отдельные части — частные потоки. Денежный поток, ограниченный начальной и конечной точкой отсчета, представляет собой оборот денег, или денежный оборот. Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением ими своих функций, представляет собой денежное обращение.
   

   Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах. Наличная форма предполагает движение наличных монет и банкнот. Безналичная форма денежного обращения осуществляется путем банковского перевода денег, использования аккредитива, инкассо, кредитных и дебитных карточек, смарт-карт и др. Указанные формы денежного обращения существуют во взаимосвязи и взаимозависимости. Наличные деньги меняют свою форму на безналичные, которые потом обратно меняются на наличные.
   

   Деньги как средство обращения. Когда деньги используются как средство осуществления оплаты за товары и услуги, мы говорим, что они используются в качестве средства обращения. Значение денег как средства обращения трудно преувеличить, поскольку они позволяют уйти от бартерной формы торговли. Громоздкий процесс бартера приводит к тому, что человек, желающий купите картофель и продать капусту, вынужден объединять акты покупки и продажи. Этому человеку придется искать того, кто хочет продать картофель и купить капусту.
   

   Замена бартера денежным обменом отделяет акт продажи от акта покупки. Если существуют деньги, то продавец капусты должен лишь найти того, кто хочет купить его капусту. Получив деньги, продавец капусты может покупать все, что ему вздумается,
   

   В Соединенных Штатах функцию средства обращения в основном выполняют монеты, бумажные деньги и чековые депозиты (вклады до востребования). Спрос на деньги для совершения сделок в первую очередь зависит от таких факторов, как объем совершаемых покупок, частота выплаты заработной платы, время, отведенное для уплаты по счетам, регулярность предъявление этих счетов к оплате и доступность заемных денежных средств. Например, чем больше объем покупок и чем реже оплачивается труд того или иного человека, тем больше средняя величина денежного баланса, необходимого ему для осуществлен им его финансовых операций.
   

   Объем совершаемых покупок зависит от уровня развития торговли и специализации. Семьи, ведущие «самодостаточное» (натуральное) хозяйство, почти «участвуют в торговле и практически не нуждаются в средствах обращения.
   

   Издержки обращения (transction costs). Замена механизма бартерных сделок механизмом, использующим деньги как средство обращения, приводит к снижению издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших усилий и времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, деньги стимулировали развитие специализации и торговли и, таким образом, способствовали общему росту благосостояния общества. Развитие умений и талантов, явившееся результатом роста специализации, значительно повлияло на рост общего жизненного уровня.
   

   Необходимо рассмотреть приемлемость денег как средства обращения. Деньги, хорошо выполняющие функцию средства обращения, с готовностью должны приниматься каждым. Деньги, имеющие широкое распространение, предоставляют их владельцу некую всеобщую покупательную способность, являющуюся весьма важным преимуществом. Использование денег позволяет осуществлять гибкий выбор типов и количества покупаемых товаров, выбор времени и места совершения покупки, а также партнеров для сделки. Если некое средство обращения используется в течение достаточно длительного времени, то его приемлемость становится достаточно стабильной.
   

   Приемлемость денег зависит от готовности и желания населения их использовать.
   

   Хотя использование денег обычно снижает издержки совершения сделок, бартер все же сохранился, а при некоторых условиях даже возродился в современном мире. Например, в странах с исключительно высокими уровнями инфляции торговля с помощью бартера может быть куда более предпочтительной, чем использование наличных денег.
   

   Помимо инфляции, существуют некоторые примеры бартерных сделок, осуществляемых и в нормальных экономических условиях. Всяческие дополнительные выплаты, такие, например, как медицинское страхование и страхование пенсий, также являют собой пример бартера.
   

   Денежное обращение подразумевает обращение наличных и безналичных средств обращения (рис.1). Наличные деньги не только древнее, но и проще в использовании, чем безналичные деньги. Основная функция наличных денег — служить средством платежа и обращения. В России расчеты наличными деньгами являются более традиционными и привычными для большинства членов» общества, в то время как в экономически развитых странах в настоящее время они сводятся к минимуму.
   

    

   
   

    

   
   

   
   

    

   
   

    

   
   

    

   
   

   
   

   
   

    

    

   Рис. 1. Структура денежного обращения в России
   

    

   Расчеты наличными деньгами — это вчерашний день. Наличные деньги не просто несовременны, но они являются определенным тормозом в экономическом и социальном развитии страны. На первый взгляд, очень удобно: отдал деньги — получил товар, нет никаких проблем ни у продавца, ни у покупателя, зато много проблем возникает у государства. Обслуживание налично-денежного оборота требует больших издержек (изготовление денежных знаков, их хранение и перевозка стоят очень дорого). Бесконтрольный наличноденежный оборот является одной из предпосылок расцвета теневой экономики, взяточничества, расхищения. Для нечистых на руку предпринимателей это верный путь сокрытия доходов от налогообложения или огласки рода деятельности, запрещенного государством.
   

   Кассовые операции банка — это деятельность банка, связанная с инкассацией, хранением и выдачей наличных денег.
   

   К наличным деньгам относятся бумажные деньги и монеты. Первым видом денег были монеты. Современные историки утверждают, что наиболее древние (из известных) монеты существовали в Китае и королевстве Лидия в VII в. до н.э., а бумажные деньги появились в Китае уже в XII в., в Европе и Америке — в XVII —XVIII вв. В России бумажные деньги (ассигнации) были введены в 1769 г.
   

   Если на Центральный банк Российской Федерации возложена задача управления денежным обращением, то на коммерческие банки — бесперебойное кассовое обслуживание клиентов. Большой объем нал и чноде нежного оборота в стране определяет огромный объем кассовых операций, которые совершаются российскими банками. В своей деятельности по кассовому обслуживанию клиентов банки руководствуются Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», а также «Порядком ведения кассовых операций в кредитных учреждениях на территории Российской Федерации».
   

   Для осуществления кассового обслуживания клиентов кредитные организации создают кассовый узел, а также могут открывать операционные кассы вне кассового узла, устанавливать банкоматы, осуществлять инкассацию и доставку денежных средств и ценностей.
   

   Для комплексного кассового обслуживания кредитная организация создает кассовое подразделение, состоящее из приходных, расходных и приходно-расходных, вечерних касс, касс пересчета и др. Кассовое подразделение возглавляется заведующим кассой или другим кассовым работником, с которым заключается договор о полной материальной ответственности. Руководитель, главный бухгалтер и заведующий кассой обеспечивают сохранность денежных средств, осуществляют контроль за своевременным оприходованием денег, поступивших в кассы банка, организуют кассовое обслуживание своих клиентов. Непосредственное выполнение операций с наличными деньгами осуществляют кассовые и инкассаторские работники банка, с которыми заключается договор о полной материальной ответственности. Кассовые операции осуществляются на основании специально разработанных для них форм.
   

   Прием денежной наличности от организаций производится по объявлениям на взнос наличными, представляющим собой комплект документов, состоящих из объявления, ордера и квитанции. Организации могут вносить наличные деньги только на свой расчетный (текущий) счет.
   

   Если клиентом деньги в кассу не были внесены, то кассир возвращает объявление на взнос наличными операционисту, записи в журнале аннулируются, объявление на взнос наличными перечеркивается.
   

   Все наличные деньги, поступившие в течение операционного дня, должны быть оприходованы и зачислены на соответствующие счета клиентов в тот же рабочий день.
   

   Выдача наличных денег организациям производится по денежным чекам. Для получения наличных денег клиент предъявляет денежный чек операционному работнику. После соответствующей проверки ему выдается контрольная марка от денежного чека для предъявления в кассу. Выданные из кассы
   деньги получатель проверяет, не отходя от кассы, по пачкам и корешкам, а неупакованные — полистно в присутствии кассира, выдавшего деньги.    
   

   Прием и выдача денежной наличности гражданам и сотрудникам банка производятся по приходным и расходным кассовым ордерам. На приходных и расходных кассовых ордерах проставляются обязательные реквизиты; дата, фамилия, имя, отчество клиента; номер счета в кредитной организации; прописью сумма денег, подлежащая зачислению на счет или списанию со счета; подписи клиента, операционного работника, кассового работника.
   

   Прием денег за коммунальные услуги, налоговые и другие платежи производится по извещениям и квитанциям установленных форм. После совершения операции по приему коммунальных и других платежей кассовый работник проставляет па квитанции, возвращаемой клиенту, оттиск штампа контрольно-кассового аппарата или выдает клиенту вместе с квитанцией распечатку печатающего устройства компьютера, подтверждающую факт внесения денег.
   

   Все сделки, связанные с передачей материальных ценностей и оказанием услуг, осуществляются при помощи денежных расчетов. Денежные расчеты могут проводиться как в наличной, так и по безналичной форме.
   

   Безналичные расчеты — денежные расчеты путем записи на счетах в кредитных учреждениях (деньги списываются со счета плательщика и записываются на счет получателя).
   

   Безналичные расчеты в хозяйстве организуются по определенной системе — это совокупность принципов организации безналичных расчетов, требований, предъявляемых к их организации, а также форм и способов расчетов и связанного с ними документооборота. При изменении конкретных условий хозяйствования изменяются требования к организации безналичных расчетов, а значит, и принципы их организации.
   

   Осуществление расчетов по счетам кредитных организаций. Безналичные расчеты производятся юридическими и физическими лицами через банк, в котором им открыт счет. Клиент имеет право выбора банка для осуществления его расчетно-кассового обслуживания. Между банком и клиентом заключается договор банковского счета, это двухсторонний гражданско-правовой договор, участники которого имеют конкретно-определенные права и обязанности.
   

   Поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей. Все участники платежной системы должны быть готовы платить по своим долгам. Для этого необходимо планировать поступления и списания средств со счета, предусматривать наличие активов предприятия с разной степенью ликвидности, изыскивать дополнительные ресурсы (например, кредиты) с целью своевременного погашения своих долговых обязательств.
   

   Наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж. Банк не вправе осуществлять расходные операции по счету клиента, не имея на то законного основания. В связи с этим владелец счета составляет соответствующее распоряжение на списание средств с его счета (платежное поручение, чек и т.д.) или дает акцепт по платежному требованию, выставленному кредитором (поставщиком товаров и услуг и т.д.). Законодательством предусмотрены случаи бесспорного списания средств со счета на основании платежных требований, принимаемых банком к исполнению «без акцепта» владельца счета.
   

   Срочность платежа. Платежные обязательства должны быть выполнены не только полностью, но и в установленный срок. Сбои соблюдения сроков платежей ведут к подрыву финансового состояния получателя денег и в конечном итоге — к кризису неплатежей.
   

   Контроль за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных, положений о порядке их проведения. Каждое предприятие является одновременно покупателем и продавцом. Покупатель контролирует своевременность и правильность выполнения своих обязательств перед продавцом (кредитором) договором с целью не потерять налаженные хозяйственные отношении и не иметь непроизводительных расходов (неустойки, штрафы и т.д.).
   

   Продавец проводит контроль своевременности и полноты поступления на его счет выручки от покупателя, стремится не допускать отсроченных платежей, безвозвратных долгов.
   

   Банки являются посредником в платежах и осуществляют контроль по соблюдению правил расчетов клиентов банка.
   

   Имущественная ответственность за несоблюдение договорных условий. Нарушения договорных обязательств в части расчетов влекут применение гражданско-правовой ответственности в форме возмещения убытков, уплаты неустойки (штрафа, пени), а также иных мер ответственности.
   

   В соответствии с Положением о безналичных расчетах в России предприятия, организации, учреждения обязаны осуществлять расчеты в безналичном порядке. Из этого следует, что хозяйствующие органы обязаны открывать счета в банке. Субъекты безналичных расчетов имеют различный правовой статус и неодинаковые права по распоряжению счетом предприятия. В банке открываются расчетные, текущие, бюджетные счета и др. Каждый из счетов имеет свой банковский режим.
   

   Расчетный счет — это счет для осуществления предпринимательской деятельности. Он открывается предприятиям, работающим на принципах коммерческого расчета и имеющим статус юридического лица. По этому счету осуществляются все операции, связанные с реализацией товаров и услуг, производственными и иными расходами. На этот счет зачисляется выручка, с этого счета списываются деньги для выдачи заработной таты и уплаты налогов. Этот счет позволяет совершать практически любые операции, так как владелец счета сам определяет направление использования средств, время п размеры производимых операций в соответствии с действующим законодательством.
   

   Текущий счет — это счет для финансирования некоммерческих юридических лиц, представительств, структурных подразделений, не осуществляющих предпринимательской деятельности. Текущий счет предназначен для хранения денег, целевого финансирования его владельца, а также для расчетных операций. Самостоятельность владельца текущего счета ограничена, он распоряжается средствами на текущем счете в строгом соответствии со сметой, утвержденной вышестоящей организацией.
   

   Бюджетный счет (разновидность текущего счета) — это счет, который открывается предприятиям и организациям при выделении им денежных средств из федерального, регионального или местного бюджетов. Он предназначен для осуществления определенных видов деятельности. Особенностью этого счета является:
   

   целевое назначение зачисляемых денег, контролировать которые должен собственник пли лицо (орган), которому это поручено;
   

   ограниченный срок существования счета, составляющий один год (бюджет утверждается ежегодно), в конце года такие счета закрываются, а остатки по ним перечисляются в бюджет.
   

   Операции по счету осуществляются в соответствии с Договором банковского счета. Клиент поручает, а банк принимает на себя обязательства открыть ему банковский счет, принимать и зачислять поступившие от клиента денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм и продлении других операций по счету в соответствии с законодательством и условиями договора.
   

   В договоре определяются права и обязанности сторон, порядок ведения операций по счету, ответственность сторон за нарушения принятых по договору обязательств.
   

   Порядок ведения операций по счету следующий. Списание средств со счета клиента производится банком в пределах остатка средств на счете клиента (в безакцептном порядке только в случаях, предусмотренных действующим законодательством, а также договором). Выдача банковских выписок по счету осуществляется на следующий рабочий день после проведения операций по счету лицам, обладающим правом подписи платежных документов клиента.
   

   Одной из особенностей денежного обращения в России является высокий уровень наличных денег в обращении, который с трудом поддастся снижению. Основными причинами этого уровня называют экономический спад, кризис неплатежей, замедление расчетов, перевод расчетов в «черный нал». Отсутствие широкого использования платежных инструментов (чеков, пластиковых карт и т.д.), низкие доходы населения, в спою очередь, тоже влияют на массу наличных денег в обращении. От того, в каком состоянии находится наличноденежный оборот, во многом зависят нормальная циркуляция денег в хозяйстве и устойчивость их покупательной способности.
   

   Наличные деньги, обращающиеся на территории России, являются кредитными деньгами. Исключительное право выпуска и изъятия денег из обращения принадлежит Центральному банку Российской Федерации, Это связано с тем, что его основной функцией является функция эмиссионного центра страны. Центральный банк Российской Федерации также определяет порядок ведения кассовых операций; организует изготовление банкнот и монет; устанавливает правила перевода, хранения и инкассации наличных денег; обеспечивает создание резервных фондов банкнот и металлической монеты; устанавливает признаки и порядок определения платежеспособности денежных знаков, а также порядок замены или уничтожения поврежденных и ветхих банкнот.
   

   К основным формам безналичных расчетов относятся расчеты платежными поручениями; расчеты по аккредитивам; -расчеты чеками; -расчеты по инкассо.
   

   Банки осуществляют операции по счетам на основании расчетных документов. Расчетный документ — оформленное в виде документа распоряжение:
   

   а) плательщика о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств:
   

   б)    платежные требования;
   

   в)    инкассовые поручения.
   

   Платежное поручение — распоряжение владельца счета обслуживающему его банку перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другим банке.
   

   Аккредитив — условное денежное обязательство, принимаемое банком (банк-эмитент) по поручению плательщика произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи. Банками могут открываться аккредитивы покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные).
   

   Аккредитив предназначен для расчетов с одним конкретным получателем средств и по конкретному договору. Порядок расчетов по аккредитиву устанавливается в основном договоре с поставщиком. Платеж по аккредитиву производится путем перечисления суммы аккредитива на счет получателя средств (допускаются частичные платежи).
   

   Порядок и условия использования чеков регулируются Гражданским кодексом РФ, другими законами и банковскими правилами.
   

   Чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.
   

   Расчеты по инкассо – Это банковская операция, посредством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента осуществляет действия по получению платежа от плательщика.
   

   Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений (оплата производится без распоряжения плательщика).
   

   Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором. Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с предварительным акцептом и без акцепта плательщика..
   

   Расчеты инкассовыми поручениями. Инкассовое поручение является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке. Инкассовые поручения применяются:
   

8. в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольныефункции;
   
9. для взыскания по исполнительным документам;
   
10. в случаях, предусмотренных сторонами по основному договору, при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счета плательщику без его распоряжения.
    

    Безналичные расчеты могут осуществляться в форме пластиковых карточек, содержащих зашифрованную информацию, позволяющую их владельцам осуществлять платежи и получать наличные деньги.
    

    Пластиковая карточка — это пластинка с нанесенной магнит ной полосой или встроенной микросхемой, дающей ключ к специальному карточному счету в банке.
    

    Слип — специальный платежный документ (чек) установленного образца, содержащий все реквизиты операций с использованием карты.
    

    Классификация пластиковых карточек осуществляется по эмитентам (выпустившим карточку и/или ее гарантам), по категориям клиентуры, по техническим особенностям, по экономическому содержанию и т.д.
    

    По эмитентам они подразделяются:
    

    на универсальные карточки (выпускаемые банками и финансовыми компаниями);
    

    частные карты (используются для определенного вида услуг или нескольких взаимосвязанных видов услуг за счет кредита, финансируемого оказывающей данный вид услуг компанией). Частные карты обычно называют целевыми.
    

    По категориям клиентуры карточки подразделяются:
    

    на обычные карточки (предназначены для рядового клиента);
    

    серебряные» карточки, или бизнес-карты (предназначены для сотрудников компаний, уполномоченных расходовать средства своей компании в определенных пределах);
    

    золотые» карточки (предназначены для наиболее состоятельных и богатых клиентов).
    

    По техническим особенностям карточки подразделяются:
    

    на карточки с магнитной полосой (имеют на обороте магнитную полосу, где написаны данные, необходимые для идентификации личности владельца карточки при ее использовании в банковских автоматах и электронных терминалах торговых предприятий);
    

    карточки со встроенной микросхемой. Микросхема является хранителем информации, которая записывается заранее, а затем может обновляться в момент совершения сделки. Это расширяет функциональные возможности карточки и повышает ее надежность. На основе записанных в микросхеме сведений сделка по карточке может осуществляться в автоматическом режиме.
    

    По экономическому содержанию они классифицируются таким образом:
    

    кредитовые карточки (связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает владельцу карточки пользоваться кредитом при покупках товаров и при получении кассовых ссуд);
    

    дебетовые карточки (предназначены для получения наличных денег в банковских автоматах или покупке товаров с расчетом через электронные терминалы, в этом случае деньги списываются со счета владельца в банке).
    

    Основные операции, проводимые банком посредством использования пластиковых карточек и банковских автоматов:
    

    списание и выдача денег с текущего или сберегательного счета в банке;
    

    получение ссуды в пределах открытого лимита;
    

    депонирование денег на счете с одновременным получением депозитной квитанции;
    

    получение в любой момент выписки о состоянии счета клиента в банке;
    

    перевод средств с одного счета на другой;
    

    другие операции.
    

    Внедрение в платежную систему карточек позволило резко снизить необходимость личного появления клиентов в банке для совершения повседневных операций.
    

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    1.2. Основные формы кредита и его классификация. Кредитная система. Сущность и формы государственного кредита. Классификация государственных займов. Виды кредита: ипотека, лизинг. Кредитные карточки
    

     

    Крупные перераспределительные процессы протекают в сфере кредитных отношений. Финансы и кредит — взаимосвязанные категории. Они в сочетании обеспечивают кругооборот денежных фондов предприятий на расширенной основе. В Российской Федерации кредитные ресурсы привлекаются для покрытия бюджетного дефицита.
    

    Кредит представляет собой движение ссудного фонда, осуществляемого через банковскую систему и специальные финансово-кредитные институты. Банки аккумулируют свободные денежные средства предприятий и населения и передают их на основе обеспеченности, возвратности, платности и срочности предприятиям, нуждающимся в них. Основное отличие кредитных отношений от финансовых состоит в том, что кредит должен быть в обусловленный срок возвращен кредитору с уплатой по нему заранее установленных процентов, тогда как финансы выражают одностороннее и безвозмездное движение стоимости.
    

    Формы кредита тесно связаны с его структурой и сущностью. Формы кредита в зависимости от его стоимости таковы:
    

    товарная форма — кредитование осуществляется товарами; продажа товаров в рассрочку, прокат вещей, лизинг оборудования часто сопровождаются денежной формой кредита;
    

    денежная форма – появилась с возникновением денежной формы стоимости, наиболее распространена;
    

    смешанная форма (товарно-денежная) — кредит предоставляется в форме товара, а возвращается в денежной форме или наоборот; используется в экономике развивающихся стран.
    

    В зависимости от субъектов кредитования различают следующую классификацию кредита.
    

    1. Банковский кредит — форма кредитных отношений в экономике, когда одним из субъектов кредитной сделки выступает специализированное финансово- кредитное учреждение, имеющее лицензию от Центрального банка. Его инструментом является кредитный договор или кредитное соглашение;, При этом денежные средства, предоставляемые в кредит, являются для банка капиталом, приносящим прибыль.
    

    2. Межбанковский кредит — кредитором и заемщиком являются кредитные учреждения.
    

11. Гражданский кредит (личный) — в кредитной сделке в качестве субъектов участвуют отдельные граждане, кредитный договор в этом случае обычно не заключается, а чаще используется долговая расписка.
    
12. Коммерческий кредит (хозяйственный) — кредит, предоставляемый предприятиями и другими хозяйствующими субъекта ми друг другу для цели ускорения реализации товаров. Эти отношения проявляются между юридическими лицами в форме реализации продукции, работ, услуг с отсрочкой платежа, т.е. в основе лежит отсрочка предприятия -продавца оплаты товара и пре
    доставление предприятием-покупателем векселя как долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока .Ограничение применения коммерческого кредита: во-первых, размер коммерческого кредита ограничен величиной резервного фонда предприятий- кредитора; во-вторых, не может использоваться для выдачи заработной платы, так как предоставляется чаще в товарной форме.
    
13. Государственный кредит — эта форма кредита объединяет два понятия:
    

    государство-кредитор, т.е. государство осуществляет функции кредитора. Оно через Центральный банк проводит кредитование отдельных регионов, конкретных отраслей, испытывающих повышенную потребность в финансовых ресурсах, а также коммерческих банков в процессе продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;
    

    государство-заемщик, т. е. в процессе размещения государственных займов при осуществлении операции на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основным источником государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться центральными и местными органами власти. Государство использует данную форму для покрытия дефицита государственного бюджета.
    

    6.    Международный кредит — совокупность кредитных отношений, действующих на международном уровне, с дополнительной правовой и экономической защитой.
    

    Здесь в кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприятия, государство, население, однако обязательна принадлежность одного из участников кредитной сделки к другой стране.
    

    7.Ростовщический кредит — происходит путем выдачи кредитов физическими лицами или хозяйствующими субъектами, которые не имеют лицензии Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими процентами (от 100 до 200%) даже в валютных сделках.
    

    Экономисты выделяют другие формы кредита, среди них:
    

    прямая форма — выдача кредита заемщику без промежуточных звеньев;
    

    косвенная форма — кредит берется для кредитования другого экономического субъекта;
    

    явная форма — кредит предоставляется на заранее оговоренные цели;
    

    скрытая форма — кредит используется на непредусмотренные цели (например, на осуществление валютного арбитража);
    

    старая форма, которая появилась в начале развития кредитных отношений (например, ростовщический кредит);
    

    новая форма, к которой следует отнести лизинговый кредит, кредит с использование пластиковых карт;
    

    развитая форма кредита, к которой можно отнести банковский кредит;
    

    неразвитая форма отражает недостаточную степень развития кредитных отношений (ломбардный кредит).    
    

    Кредитная система характеризуется совокупностью банковских и других кредитных учреждений, правовыми формами организации и механизмом осуществления кредитных операций. Существуют два звена кредитной системы: банковские учреждения — банки и парабанковские учреждения.
    

    Банки — кредитные учреждения, выполняющие большинство кредитно-финансовых услуг и поэтому являющиеся универсальными (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные и т.д.).
    

    Парабанковская система образована специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, ориентироваными на выполнение круга финансовых услуг или обслуживание определенного типа клиентуры (ломбарды, страховые и инвестиционные компании, лизинговые, факторинговые фирмы, негосударственные пенсионные фонды, клиринговые фонды).
    

    Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота.
    

    Банковская система РФ состоит из Центрального банка России, кредитных организаций, а также филиалов и представительств иностранных банков.
    

    Дадим определения основным элементам банковской системы.
    

    Банк — это кредитная организация, имеющая исключительное право осущестплятъ в совокупности следующие банконские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лип; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
    

    Существуют следующие виды банков (табл. 1).^
    

    Небанковская кредитная организация имеет право осуществлять только отдельные банковские операции или их сочетания, которые устанавливаются Банком России.
    

    Филиал представляет собой обособленное подразделение кредитной организации, расположенное вне места ее нахождения и осуществляющее от ее имени все или часть банковских операций.
    

    Таблица 1
    

    Классификация банков по различным признакам
    

    Критерий	Тип банковского учреждения
    По форме собственности	1. Государственный банк 2. Акционерный банк 3. Частный банк 4. Смешанный банк
    По функциональному назначению	1. Эмиссионный банк 2. Депозитный банк 3. Коммерческий банк
    По характеру выполняемых операций	1. Универсальный банк 2. Специализированный банк
    По числу филиалов	1. Бесфилиальный банк 2. Многофилиальный банк
    По сфере обслуживания	1. Региональный банк 2. Межрегиональный банк 3. Национальный банк 4. Международный банк
    По масштабам деятельности	1. Крупный банк 2. Средний банк 3. Малый банк

     

     

    Представительство — это обособленное подразделение кредитной организации, расположенное вне места ее нахождения, представляющее интересы данной кредитной организации. В отличие от филиала кредитной организации оно не имеет права осуществлять банковские операции.
    

    Филиалы и представительства кредитной организации не являются юридическими лицами и осуществляют свою деятельность на основании положений, утверждаемых создавшей их кредитной организацией.
    

    Каждой кредитной организации для осуществления расчетов в обязательном порядке открывается корреспондентский счет в учреждении Центрального банка России.
    

    Межбанковские расчеты между кредитными организациями совершаются через корреспондентские счета, открываемые друг у друга. В расчетных небанковских кредитных организациях участникам расчетов открываются счета для осуществления расчетов по клирингу. Клиентам — юридическим и физическим лицам — для осуществления безналичных расчетов открываются счета в кредитных организациях, а в отдельных случаях, установленных законодательством, юридическим лицам открываются счета в учреждениях Центрального банка России.
    

    Банк России не может осуществлять банковские операции с
    физическими и юридическими лицами. Однако законодательство
    предусматривает некоторые исключения.
    

    Банковские системы бывают двух типов: одноуровневая и двухуровневая.
    

    Одноуровневая банковская система предусматривает наличие только горизонтальных связей между кредитными организациями. Такой тип характерен для слаборазвитых в экономическом отношении стран. Одноуровневая банковская система может быть в нескольких случаях: в стране еще нет центрального банка. Это соответствует ранним этапам развития банковского дела, когда банки могли выполнять любые банковские операции, в том числе осуществлять эмиссию своих денежных знаков. В настоящие время существование банковской системы без центрального банка является исключением из правил; здесь в качестве примера можно привести Люксембург, где ведется работа по созданию центрального банка, и Гонконг, в котором по соглашению с Великобританией функции центрального банка выполняет банк Англии);
    

    в стране действует только центральный банк, такая банковская система — монобанковская система во главе с Госбанком СССР — действовала в СССР;
    

    центральный банк выполняет все банковские операции, конкурируя с другими банками, примером этого случая также может служить банковская система СССР.
    

    Двухуровневая банковская система имеет связи по горизонтали и вертикали. Вертикальные взаимосвязи — это отношения подчинения между управляющим центром (центральным банком) и низовыми звеньями (коммерческие банки и специализированные банки), а горизонтальные отношения характеризуют равноправное партнерство между субъектами низового уровня. В условиях двухуровневого варианта построения банковской системы происходит дифференциация функций на административно-управленческие (выполняются центральным банком); по обслуживанию хозяйства (осуществляют коммерческие банки).
    

    На сегодняшний момент практически во всех странах с рыночной экономикой созданы двухуровневые банковские системы, где на первом уровне функционирует центральный банк страны, наделенный эмиссионной, надзорной, законотворческой функциями, а на втором уровне осуществляют свои операции коммерческие банки.
    

    В банковской системе коммерческие банки представляют низовой, второй уровень банковской системы. Это особая категория деловых предприятий, которые получили название финансовых посредников. Они привлекают сбережения населения и другие свободные денежные средства, которые высвобождаются в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют во временное пользование другим экономическим агентам. Эти агенты нуждаются в дополнительном кредитовании и готовы за него заплатить. Коммерческие банки являются независимыми субъектами экономики.
    

    Основная цель деятельности коммерческих банков — получение максимальной прибыли.
    

    Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями. Они занимаются всевозможными операциями в различных секторах рынка ссудного капитала.
    

    Государственный кредит — совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами — с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Главная форма кредитных отношений — когда государство выступает как заемщик средств. Реже оно выступает как кредитор, предоставляя ссуды юридическим и физическим лицам. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом.
    

    В отличие от двух первых видов кредитных отношений (заемщик, кредитор), сразу же влияющих на величину централизованных денежных фондов, последние не обязательно приводят к их изменению. Если должник своевременно и в полном объеме рассчитался по своим обязательствам, то гарант не несет каких-либо дополнительных затрат. На практике достаточно надежные заемщики не нуждаются в государственных гарантиях. Они в состоянии привлечь средства на кредитном рынке самостоятельно. Государственные гарантии обычно распространяются на недостаточно надежных заемщиков и соответственно влекут за собой рост расходов из централизованных денежных фондов.
    

    Регулирующая функция выражается в многовариантном воздействии на экономику страны:
    

    на состояние денежного обращения через размещение займов среди различных групп инвесторов (если государство мобилизует средства населения, то оно понижает платежеспособный спрос, если государство привлекает накопления юридических лиц для выплат населению, то количество денег в обращении увеличивается);
    

    на уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов. Если государство — заемщик, то оно увеличивает спрос на заемные средства, и этим способствует росту цены кредита. Чем выше спрос государства, тем более дорогим становится кредит для всех субъектов хозяйствования. В этом случае субъекты хозяйствования уменьшают инвестиции в производство и более склонны вкладывать деньги в ценные бумаги;
    

    на занятость и производство. Это воздействие всегда положительно, если государство выступает как кредитор или как гарант. Государство может брать на себя погашение задолженности банкам по кредитам предпринимателей, которые осваивают новые рынки сбыта отечественной продукции или вкладывают кредиты в производство.
    

    Контрольная функция государственного кредита имеет следующие специфические особенности:
    

    государственный кредит тесно связан с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств;
    

    государственный кредит охватывает двухстороннее движение стоимости, т.е. предполагает возвратность и возмездность предоставляемых в кредит средств;
    

    осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами.
    

    Таким образом, контролируется целевое использование средств, сроки их возврата и своевременность уплаты процентов.
    

    Главная задача государственного регулирования перераспределительной функции кредитной системы — определение экономических приоритетов и стимулирование притока кредитных ресурсов в те отрасли и регионы, развития которых требуют национальные интересы.
    

14. Экономия издержек обращения и обслуживание товарооборота. Существует временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств у хозяйствующих субъектов. Это может вызывать как избыток, так и недостаток финансовых ресурсов. Н
    
15. Ускорение концентрации капитала вытекает из первых двух функций, когда происходит перераспределение капитала в приоритетные отрасли. Заемные средства позволяют расширить масштабы производства и увеличить массу прибыли.
    
16. Ускорение НТО. Большинство научных центров не могут существовать без кредитных ресурсов, так как они имеют большой временной разрыв между первичным вложением капитала в исследования и реализацией готовой продукции.
    

    Кредит состоит из тесно взаимодействующих друг с другом элементов. Элементами кредитной сделки являются кредитор; заемщик; ссуженная стоимость.
    

    В России официальное признание лизинга (англ. to lease — арендовать, брать в аренду) как вида предпринимательской деятельности содержится в Указе Президента «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17.09.1994 г. № 1929.
    

    В соответствии с Законом «О лизинге» от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ представляет собой инвестиционную деятельность по приобретению имущества и передачу его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателя.
    

    Кроме того, в ст. 8 Закона определен сублизинг как вид лизинга, предусматривающий передачу лизингополучателем своего права пользоваться предметом лизинга другому лицу с согласия лизингодателя.
    

    По своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки.
    

    Среди разновидностей оперативного лизинга следует назвать рейтинг — аренду от одного дня до одного года; хайринг — среднесрочную аренду от одного года до трех лет.
    

    Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки по истечении срока действия договора арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер). Существуют разновидности финансового лизинга.
    

    Лизинг с обслуживанием, т. е. сочетание финансового лизинга с договором подряда, в котором предусматривается оказание услуг по содержанию, ремонту оборудования, иногда такой лизинг называют «мокрый лизинг».
    

    Лизинг «в пакете», когда здания и сооружения цехов, предприятий оформляются кредитными отношениями, а оборудование этих цехов — лизинговым договором.
    

    Важно подчеркнуть, что феномен лизинга состоит в том, что сегодня он сформировался как новая, нетрадиционная, специфическая система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. Современный лизинг дополняет и обогащает сложившиеся рание формы и методы взаимодействия банковских структур с реальным сектором экономики по кредитованию и стимулированию производства.
    

    С открытием кредитной линии связано кредитование посредством кредитных карточек, которые базируются на применении вычислительной техники. При кредитной линии выдача кредитов производится в пределах установленного общего максимального размера выдачи кредитов.(траншей). Кроме того, обязательно необходимо устанавливать предел лимита задолженности в течение всего срока действия договора об открытии кредитной линии. Кредитная линия может быть возобновляемой, невозобновляемой и рамочной. Возобновляемая — заемщик использует лимит, исходя из своего платежного календаря, т. е. когда имеется необходимость получения ресурсов, он их заказывает в банке по кредитной линии, а когда появляется избыток ресурсов, направляет их на погашение задолженности по кредитной линии. Невозобновляемая — заемщик получает кредит до установленного лимита, после погашения, даже частичного/погашенная сумма не может быть вновь взята по кредитной линии.
    

    Кредитная карточка — это прежде всего форма свидетельства банка о его гарантии предоставить кредит владельцу карточки.
    

    Кредитные карточки — это именной платежно-расчетный документ (пластина, купонная книжка), содержащий номер, имя владельца, образцы его подписи, срок действия. Они выпускаются банковскими учреждениями, удостоверяют наличие счета владельца кредитной карточки и дают право на приобретение товаров и услуг в розничной торговой сети без оплаты наличными
    деньгами, например, карточки для оплаты туризма .карточки для
    приобретения бензина, торговые карточки.
    

    Кредитные карточки широко используются при предоставлении потребительского кредита, поскольку практически не требуют времени для оформления покупки в долг. Кредитные карточки, замещающие наличные деньги и чеки, позволяют владельцу получить в банке краткосрочный кредит.
    

    — массовые образцы — расчеты по ним производятся на базе открытого учреждениями-эмитентам и револьверного кредиторе револьверный кредит представляет собой возобновляемый кредит, который автоматически предоставляется в пределах установленного лимита задолженности и сроков погашения, т. е. не требуется дополнительных согласований условий кредитной сделки);
    

    —кредитные карточки дорожного типа, для которых характерен принцип кредитования при расширенной сфере применения и ограниченном круге держателей.
    

    —дебетовые кредитные карточки, платежи по которым осуществляются в пределах остатков средств на текущих счетах клиентов.
    

    Ипотека — древняя форма обеспечения исполнения обязательств, применявшаяся еще в Афинах и предполагавшая залог недвижимого имущества с целью получения денежного кредита. Так, земельный участок должника мог быть заложен в качестве обеспечения кредита.
    

    Со временем распространение получило ипотечное кредитование — банковское кредитование под залог недвижимости, а затем стали создаваться банки, специализирующиеся на предоставлении ипотечных кредитов.
    

    В России с началом рыночных преобразований также стало применяться ипотечное кредитование, которое имеет следующие особенности:
    

    — это кредит под строго определенный залог, тогда как обычный банковский кредит может вообще не иметь конкретного обеспечения; в случае невозврата кредита заложенная недвижимость продается, а из вырученной суммы погашается задолженность кредитору;
    

    – большинство ипотечных кредитов имеет строго целевое назначение — они используются в основном для постройки и перепланирования жилых и производственных помещений, а также освоения земельных участков. Главным достоинством ипотечного кредита является то, что залогом для его предоставления может служить именно та недвижимость, на покупку которой он берется;
    

    - ипотечные кредиты представляют собой достаточно большую сумму и предоставляются на длительный срок (обычно 10 — 30 лет).
    

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    Задача
    

     

    Определить сумму страхового возмещения по системе пропорциональной ответственности, если стоимостная оценка объекта страхования – 15 млн. руб., страховая – 3,5 млн. руб., ущерб страхователя в результате повреждения объекта – 7,5 млн. руб.
    

     

    РЕШЕНИЕ
    

     

    Расчет страхового возмещения по системе пропорциональной ответственности осуществляется по формуле:
    

     

    Страховое возмещение= (Фактическая сумма ущерба Х страховая сумма) = /(стоимостная оценка объекта страхования)
    

    = (7,5 *3,5/15) = 1,75 млн. руб.
    

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    Список литературы
    

     

17. Бородина Е.И., Голикова Ю.С. и др. Финансы предприятий. –М.: Банки и биржи, 1995.
    
18. Дробоздина Л.А., Константинова Ю.Н. и др. Общая теория финансов. –М.: Банки и биржи, 1995.
    
19. Матюхин Г.Г. Проблемы кредитных денег при капитализме. –М.: Наука, 1977
    
20. Семибратова О.И. Банковское дело. –М.: Академия, 2006.
    
21. Перекрестова Л.В., Романенко Н.М., Сазонов С.П. Финансы и кредит. –М.: АCADEMIA, 2003.
    
22. Эдвин Дж. Ролан, Колин Н. Кембелл, Розмари Дж. Кембелл. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – СПб.: Санкт-Петербург Оркестр, 1991.