Общие инвестиции банков и страховых компаний

Отечественный и зарубежный опыт показывает, что экономический рост в стране и материальное благосостояние населения напрямую зависят от состояния инвестиционной деятельности субъектов экономики. Это обусловливает необходимость дальнейшего развития процессов формирования инвестиционного капитала и активизации инвестиционной политики государства.

Ключевая роль банков и страховщиков как финансовых посредников, которые ориентируются на индивидуальное обслуживание клиентов, что позволяет максимально удовлетворять их потребности, приводит к необходимости создания ими общих продуктов. Однако подобные процессы интеграции на финансовом рынке недостаточно урегулированы со стороны регулирующих органов, что является существенным сдерживающим фактором. Поэтому одним из актуальных вопросов в сфере обеспечения развития рынка является создание законодательных предпосылок для внедрения совместных продуктов банков и страховых компаний, которые будет дополнительным фактором поддержания экономического роста в стране.

Размещение депозитов и средств на расчетных счетах аффилированного или ассоциированного банка, приобретение его депозитных сертификатов и облигаций облегчает порядок расчетов и организации движения финансовых потоков, снижает транзакционные издержки, уменьшает затраты на контроль и проверку контрагента. При сотрудничестве страховых компаний и банков популярный обмен услугами: страховщик при заключении договора страховании клиента банка (при посредничестве банка) приобретает финансовые инструменты банка. Иначе говоря, инвестируются средства в депозиты тех банков, которые находят для компании клиентов, в том числе для страхования залога. Такие договоры очень выгодны для страховщика, поскольку уровень страховых выплат по ним существенно ниже среднего по рынку. Для отечественных страховых компаний наиболее популярными направлениями вложений являются депозиты, ценные бумаги и недвижимость. Острая конкуренция с другими финансово-кредитными институтами стимулирует страховые компании предлагать рынку новые продукты, которые сочетают в себе непосредственно страхование с накоплением и получением дохода. Чисто инвестиционным продуктом выступают гарантийные инвестиционные контракты. Заключая такой договор, страховая компания по страхованию жизни обязуется за разовую премию вернуть основную сумму с фиксированными процентами. Срок действия таких контрактов от одного года до двадцати лет.

Достаточно большое количество инвестиционных инструментов предлагают компании, которые занимаются страхованием ренты и пенсий. Так, договор семейной ренты предусматривает, что выплата производится до тех пор, пока один из супругов жив. Могут заключаться договора с рентой, что увеличивается: размер выплат повышается, как правило, в арифметической прогрессии, в связи с увеличением уровня инфляции. Такие виды договоров позволяют удовлетворять потребности страхователей, которые заинтересованы во вложении средств на длительный срок, с получением достаточного инвестиционного дохода. Привлеченные страховщиками средства, является для банков долгосрочными пассивами, могут использоваться последними для вложения средств в долгосрочные активы, в частности, приобретение ценных бумаг. Следовательно, развитие долгосрочных сберегательных видов страхования позволяет развивать общую инвестиционную деятельность банков и страховых компаний.

По статусу страховые компании не является посредником, базовой функцией которого является кредитование. Но они могут осуществлять эту деятельность совместно с банками, которые имеют большой опыт кредитных операций, имеют разработанные кредитные процедуры и методики определения кредитных рисков. Использование финансовых возможностей страховщиков и организационного опыта банков создает базу для развития совместного инвестирования, в данном случае, совместного кредитования.