Актуальность темы исследования определяется тем, что кредит представляет собой опору современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Кредит используют как крупные организации, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые культуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане. Все шире в нашей стране развивается такие формы кредита как потребительский и коммерческий. С развитием товарного производства, когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар – Деньги – Товар принимает форму Товар — Обязательство – Деньги, т.е. с временным разрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги. Они выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок. В связи с этим появляются финансово-кредитные отношения, которые регулируют правовую сторону такой формы оплаты. Кредит обеспечивает более быстрое оборачивание капитала, так как за купленный товар можно заплатить позже, а также увеличение капитала за счет привлечения средств других компаний и банков. Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как
крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане. Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику, имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет собой новые платежные средства. На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако «вещное» толкование кредита выходит за рамки политэкономического анализа. Экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую категорию следует рассматривать как определенный вид общественных отношений. Однако кредит — не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости.

Цель работы – исследовать развитие форм и функций кредита в России в условиях современного рыночного хозяйствования.

Задачи исследования:

– рассмотреть экономическую сущность и понятие кредита и кредитной системы;

– анализ основных функций, форм и видов кредита как экономической категории;

– исследовать основные законы кредитного рынка и механизм его действия;

– выявить особенности и проблемы развития института кредитования в Российской Федерации.

Объект исследования – кредит и кредитная система в структуре экономических отношений.

Предмет исследования – экономические отношения, лежащие в основе функционирования кредита и кредитного рынка.

Теоретической базой исследования являются работы таких авторов, как Авдеева А.И., Андросова Л.Д., Антонов Н.Г., Белоглазова Г.Н., Драбазнина Л.А., Евдокимова Н.А., Едронова В.Н., Епишенков С.В., Иванов В.В., Касьянова Г.Ю., Лаврушин О.И., Окунева Л.П., Орлова Е.В., Соколов Б.И., Трошин А.Н., Хикс Дж.Р. и др.

 

 

 

1.1 Сущность, функции и структура кредита

 

Кредит происходит от латинского «kreditum» (ссуда, долг). В то же время «kreditum» переводится как «верую», «доверяю». В широком смысле слова — и с юридической, и с экономической точек зрения — кредит — это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе, или ссуде.. В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм денежных отношений, — это возвратное движение стоимости. В кредите находят выражение производственные отношения, когда хозяйствующие субъекты, государство, организации или отдельные граждане передают друг другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование.

Под кредитными отношениями подразумеваются все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, совершением страховых операций (частично) и т.д. ¹

Кредит – это форма движения ссудного капитала, предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения².

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. На одних участках высвобождаются свободные денежные средства, выступающие источниками ссудного капитала, на других — возникает потребность в них. Именно на этой основе, на взаимной выгоде участников процесса воспроизводства рождается, существует и развивается ссудный капитал.

Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение разутых общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве, производительно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы банков.

Объективная необходимость кредита обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных резервов и возникновение временных дополнительных потребностей в них; различная длительность оборота средств в отдельных ячейках хозяйства, тесное переплетение наличного и безналичного оборота средств; обособление капитала в рамках экономических субъектов¹.

Понятие кредита (кредитного договора) дано в ст. 819 ГК РФ². Определением охватываются действия по представлению банком денежных средств заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором и обязанностью заемщика возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Это так называемый «банковский» или «денежный» кредит. Гражданское законодательство дополнительно выделяет «коммерческий» кредит (ст. 823 ГК). Банк может выдавать коммерческий кредит, то есть передавать в собственность другой стороне денежные суммы путем предоставления соответствующего рода услуг, в том числе и осуществлять платежи, несмотря на отсутствие денежных средств на счете клиента. Это так называемый кредит в форме «овердрафта» или кредитование счета в режиме кредитной линии, которое регулируется ст. 850 ГК РФ.

В этом определении подчеркивается договорной характер кредитных отношений, который позволяет согласовать конкретные формы эквивалентов, передача которых будет означать погашение кредитного обязательства (предоставление товара, уплата его цены, возврат той же суммы денег или товаров того же рода). При этом установленная соглашением сторон форма эквивалента и срок их передачи являются обязательными атрибутами всех форм кредита, а возмездный или безвозмездный (без уплаты процентов) характер его предоставления присущ лишь их некоторым формам. Безвозмездное кредитование особенно распространено между физическими лицами и при кредитовании предприятиями своих работников.

Кредитование представляет собой сложный экономический процесс, организация которого осуществляется на основе учета базовых принципов, отражающих специфику движения кредита. Точнее говоря, принципы кредитования представляют собой требования к организации кредитного процесса. Они получили отражение в гражданском законодательстве стран с рыночной экономикой с солидными правовыми традициями регулирования кредитных отношений. К принципам кредитования относятся; а) возвратность; б) срочность; в) платность; г) обеспеченность; д) целевой характер¹.

Роль кредита в экономической системе общества определяется, прежде всего, выполняемыми им функциями. Будучи проявлением единой сущности, функции кредита тесно взаимосвязаны и в совокупности отражают характерные особенности кредита как экономического явления, показывают связь кредита с процессами кругооборота капитала и денежным обращением. Результат взаимодействия кредита с другими хозяйственными процессами, его движения в рамках единого хозяйственного оборота, в котором он выполняет присущие ему функции, характеризует его роль в экономике. Очевидно, что вне функций нельзя говорить о роли кредита, но это не дает основания для отождествления движения кредита и его результата.

Кредит выполняет распределительную (перераспределительную) и эмиссионную функции, называемые базовыми.

Распределительная (перераспределительная) функция. Распределение связано с определением доли произведенного продукта и/или прибыли, которую получают участники хозяйственной деятельности, другие хозяйствующие субъекты и государство¹.

Эмиссионная функция. С момента своего возникновения кредит замещал металлические монеты (полноценные деньги) кредитными инструментами — векселями, банкнотами и чеками. Широкое распространение последних, в конечном итоге, привело к утрате золотом монетарной роли и замене его кредитными деньгами, эмитируемыми национальными центральными банками².

Банковское и коммерческое кредитование способствуют постепенному вытеснению наличных денег из обращения, что связано с широким использованием безналичных расчетов, чеков и кредитных карточек. Эти банковские продукты (инструменты) позволяют заменить наличные деньги кредитными операциями. Поэтому вместо эмиссионной функции кредита часто упоминается близкая по сути функция замещения действительных денег кредитными операциями.

Итак, в современных условиях на базе расширения коммерческого и банковского кредита возникает устойчивая эмиссия кредитных денег и происходит замена налично-денежного обращения безналичным.

 

 

1.2 Формы и виды кредита

 

Формы кредита есть непосредственное проявление его единой сущности. Важно отметить, что кредит не существует вне многообразия форм. И поэтому, изучая его, всегда следует помнить об их внутреннем единстве.

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким признакам, к которым относят: 1) категории кредитора и заемщика; 2) срок предоставления; 3) форму, в которой предоставляется конкретный кредит. В качестве основополагающего признака (критерия) классификации кредита следует рассматривать его материальную форму. К первичным (базовым) формам кредита относят: а) товарную; б) денежную и в) смешанную (коммерческую)¹.

Товарная форма — наиболее простая форма кредита. Для нее характерно предоставление кредитором вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях встречной передачи равного количества других вещей того же рода и качества.

Подобные сделки широко применялись в античном обществе. Римское право регулировало такие кредитные отношения и определяло их как договор mutuum (займа). Римские юристы проводили различие между займом и ссудой (договор comodatum). При ссуде возврату подлежала не всякая подобная вещь, а именно та, которая была одолжена (та самая лошадь, которую брали для пахоты), т. е. индивидуально-определенная вещь. При займе возврату подлежала всякая подобная вещь, т. е. вещь, обладающая теми же родовыми признаками (зерно того же сорта). В силу своего специфического характера товарный кредит (заем) не получил в процессе экономического развития широкого распространения и существует ныне «на периферии» кредитной системы.

На основе товарной формы кредита получила всестороннее развитие его денежная форма. В современном хозяйстве она стала преобладающей. С самого момента появления ей была уготована особая роль, т. к. деньги представляют собой абсолютно ликвидный и легко заменимый актив.

Наряду с указанными формами существует смешанная форма кредита, которая совмещает в себе ряд свойств первых двух. Действительно, кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег, что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет осуществляться в обратном порядке — деньгами или товарами. Этот обратный порядок свидетельствует о связи данной формы кредита с обменом. Точнее говоря, он связан с разновременным обменом, который, как это было показано ранее, является материальной основой возникновения и условием существования кредитных отношений. Действительно, по справедливому замечанию Дж. Р. Хикса, «всякий обмен существующих в данный момент товаров или услуг на обещание предоставить в будущем товары или услуги с экономической точки зрения характеризуется как заем»¹.

Кроме продажи с отсрочкой платежа или авансирования их поставок, смешанная форма часто встречается в облигационных займах. Как известно, погашение облигаций в соответствии с решением об их выпуске допускается как в денежной форме, так и иным имуществом. Вариантами неденежного погашения облигаций являются: 1) конвертация облигаций (речь идет о конвертируемых облигациях) в акции или облигации других серий; 2) предоставление в собственность владельца облигации (жилищного сертификата) жилого помещения; 3) возможность получения владельцами облигаций товаров, производимых эмитентом бесплатно или по льготной цене².

Отличительной особенностью неденежного способа погашения облигаций является, как правило, предоставление владельцу возможности выбора между денежной формой (получением номинальной стоимости облигации) и неденежной формой (получением иного имущественного эквивалента) ее погашения.

Смешанная форма кредита в виде отсрочки платежа широко известна под названием коммерческого кредита. Такое двойное наименование одного и того же явления появилось не случайно. Просто в данном случае первичный признак классификации по форме предоставления и погашения кредита дополняется другим важным признаком — категории кредитора и заемщика. Коммерческий кредит получил свое наименование именно в соответствии с этим признаком. Такое кредитование практиковали в первую очередь купцы (коммерсанты). Правильнее было бы назвать эту форму «взаимной хозяйственной», так как не только купцы вступают в кредитные отношения такого рода, большинство хозяйствующих субъектов в той или иной мере предоставляют коммерческие кредиты, а также получают их от других. Вот почему коммерческое кредитование носит взаимный характер.

В зависимости от того, кто является кредитором в сделке, выделяют следующие основные формы кредита: 1) коммерческий (хозяйственный); 2) банковский; 3) гражданский (личный); 4) государственный; 5) международный; 6) потребительский¹.

В пределах указанных основных форм следует различать отдельные разновидности (виды) кредитов. Вид кредита — это более детальная характеристика основной формы кредита за счет выделения дополнительных признаков. В основу детальной классификации положены принципы кредитования, поэтому многие конкретные виды кредитов отражают специфику движения кредита, т. е. характеризуют отдельные стороны организации кредитного процесса.

 

 

1.3 Сущность кредитной системы

 

Кредитная система в широком смысле слова представляет собой совокупность банковских и иных кредитных учреждений, правовые формы организации и методы осуществления кредитных операций. Дальнейшее развитие кредита и банков проявляется в развертывании, расширении, обобществлении финансово-кредитных учреждений, появлении новых задач и функций кредитной системы. На этапе ее становления кредитной системе отводилась роль вытеснителя старомодных ростовщиков. Она формировалась, во-первых, путем создания кредитных денег и, во-вторых, посредством возрастающего привлечения свободного денежного капитала предприятий, государства и населения, самих ростовщиков.

В настоящее время происходит дальнейшее развитие кредитной системы, и прежде всего ее функций. Наряду с основной функцией — аккумуляцией свободных денежных средств и превращением их в ссудный капитал — развиваются и другие функции, такие, как прием вкладов и открытие по ним различного рода счетов, организация выпуска акций и облигаций, прием ценностей на хранение, операции в посредничестве в платежах. Кредитная система берет на себя выполнение операций с деньгами отдельных предприятий и организаций, создает такие орудия обращения, которые заменяют сначала золото, а затем и кредитные деньги безналичным расчетом.

Превратившись в звено финансового капитала, кредитная система проникает во все сферы хозяйственной жизни. Если говорить о ее положении в современных условиях, то с полным основанием можно сказать, что ей принадлежит центральное место в экономическом воспроизводстве. Банковская система как стержневая часть кредитной системы по своей формальной организации и централизации представляет собой самое искусное и совершенное творение, к которому вообще приводит развитие экономических отношений.

Сформировавшаяся кредитная система охватывает два звена или две подсистемы — банковские и парабанковские учреждения, формирующие соответственно банковскую и парабанковскую систему. Банковская система представлена банками и ругами учреждениями банковского типа, например учетными домами. Парабанковкая система представлена специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами. В целом общая структура кредитной системы схематично представлена на рис. 1.

Ключевое звено кредитной системы, контролирующее основную массу кредитных и финансовых операций, представляет банковская система. Банковская система — одно из высших достижений экономической цивилизации. Изобретенная и построенная человеком, она воплотила в себе многогранный тончайший инструмент воздействия через валюту, деньги, банкноты, ценные бумаги на социально-экономические процессы, регулируя структуру, задавая направление развития и, главное, умело поддерживая стабильность функционирования денежного обращения, а посредством него и всей экономики.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он
представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и
мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиента

Рисунок 1 – Структура кредитной системы

 

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной,
перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства
промышленно развитых стран. Он занимает важное место в разрешении
проблемы реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.

Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного капитала и денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в
распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Становление современной кредитной системы Российской Федерации

 

2.1 Основные этапы развития кредитной системы России

 

Историю кредитной системы дореволюционной России можно представить в виде трех этапов, каждый из которых характеризуется особенностью становления товарно-денежных отношении в определенный период времени:

• первый этап ограничивается реформой 1861 г., в результате
  которой крестьяне были освобождены от крепостной зависимости;
  
• второй этап охватывает период развития промышленного капитализма с середины 60-х гг. XIX в. до начала XX в.;
  
• третий этап включает период формирования финансового капитализма, который заканчивается Октябрьской революцией 1917 г.
  

  Первый этап называют предысторией кредитной системы российского капитализма.
  

  Долгое время в России преобладал ростовщический кредит, а первые кредитные учреждения появились только к середине XVIII в. В 1733 г. была создана монетная контора, в 1754 г. правительство учредило государственные дворянские земельные банки в Петербурге и Москве, а также Банк для поправления при Санкт-Петербургском порте коммерции и купечества. Немного позже были открыты эмиссионные ассигнационные банки.
  

  Первые банки были государственные. Основная цель их создания заключалась в обслуживании потребностей казны и дворянства. В соответствии с этим они выполняли две основные функций — привлечение средств от населения для кредитования государства и выдача ипотечных кредитов помещикам-землевладельцам.¹
  

  Всего к середине XIX в. была создана 21 кредитная организация, суммарный капитал составлял 0,5 млн. руб.
  

  Импульсом для развития банковского кредита, тесно связанного с промышленным капиталом, послужила аграрная реформа 1861 г. С этого времени начался второй этап эволюции российской кредитной системы. Особенностью становления капитализма в России, определяемой ее географическим положением, было преимущественное развитие железнодорожного строительства. Это объяснялось необходимостью установления сообщения между промышленно развитыми районами, рынками сбыта и сырья. Кроме того, интенсивно создавались новые кредитные организации, необходимые для трансформации массы общественного накопления в кредиты и инвестиции, а также для создания эластичного денежного обращения. Так, за период 1861—1873 гг. было создано 53 железнодорожных общества с капиталом в 698,5 млн. руб. и 73 банка с капиталом в 226,9 млн. руб. Во многих случаях банковский капитал тесно переплетался с капиталом, вложенным в железные дороги.
  

  Экономический подъем с 1909 по 1914 г. укрепил позиции финансового капитализма в России и способствовал успешному развитию банковской системы. За этот период капиталы и депозиты, коммерческих банков (без учета сберкасс и кредитных товариществ) возросли в 2,3 раза. Благоприятная экономическая ситуация способствовала увеличению доходов населения и объема внутренних накоплений, а также расширению емкости денежного рынка, что неизбежно приводило к росту вкладных операций банков. Так, вклады в сберкассах на 1 января 1900 г. составляли 679,3 млн. руб., на 1 января 1909 г. — 1704,2 млн. руб., а на 1 января 1914 г. – 1704,2 млн. руб. ¹
  

  Таблица 1– Показатели деятельности петроградских и провинциальных банков на 1 января 1914 руб., млн. руб.
  

  Показатель	Петроградские банки	Провинциальные банки
  Собственный капитал	544,9	139,8
  Вклады и текущие счета	1834	137,9
  Учетно-ссудные операции	2102,6	354

   

  Одновременно с коммерческими банками в России возникли общества взаимного кредита. По существу они представляли собой те же депозитные банки. Их особенность заключалась в том, что эти общества организовывались на началах «взаимности» и обслуживали среднюю и мелкую торгово-промышленную клиентуру. Каждый их член нес ответственность за дела общества в десятикратном размере от вносимого пая. Кредитами общества могли пользоваться только его члены в той же пропорции. На 1 января 1914 г. в России насчитывалось 1108 обществ взаимного кредита с капиталом в 126,9 млн. руб. В таблице 2 представлены показатели деятельности коммерческих банков в 1914 г. по сравнению с 1903 г.
  

  Таблица 2 – Показатели деятельности коммерческих банков, млн. руб.
  

  Дата	Капитал	Вклады	Учетно-ссудные операции
  На 1 января 1903 г.	256,2	640,4	888
  На 1 января 1914 г.	836,5	20539	3167,7
  Относительный прирост	3,3	3,9	3,6

   

  К 1914 г. окончательно сложилась структура кредитной системы дореволюционной России (рисунок 2).
  

  
  

   

  Кредитная система дореволюционной России, концентрирующая основные денежные потоки, играла важную роль в экономике страны. Поэтому после Октябрьской революции 1917 г. одной из основных целей партии большевиков был захват банковского аппарата и превращение его в более широкий, более всеобъемлющий, более всенародный, что давало возможность фактически установить контроль над народным хозяйством в целом. Значимость кредитной системы обусловила то, что государственная монополизация банков была осуществлена раньше, чем промышленности.
  

  14 декабря 1917 г. был подписан Декрет о национализации кредитной системы и образовании Единого народного банка российской республики, объединяющего все существовавшие на тот момент государственные, акционерные и частные банки.
  

  Хозяйственная система этого периода была фактически безденежной и строго централизованной. В течение нескольких лет (с 1917 по 1920 г.) советским правительством был принят ряд мер по ликвидации денежного обращения. Установление порядка расчетов между государством и предприятиями без использования денежных знаков привело к упрощению банковских операций. Единственный на тот момент в стране Единый народный банк превратился в расчетное учреждение, а позднее слился с Центральным бюджетно-расчетным управлением Народного комиссариата финансов. С января 1920 г. в стране не существовало банков.
  

  В 1922 г. были созданы первые акционерные банки — Всероссийский банк потребительской кооперации (Покобанк), Украинбанк, Юго-восточный банк. Значительное распространение получили общества взаимного кредита, объединяющие мелкий и средний торгово-промышленный капитал. Кредитная система росла быстрыми темпами (таблица 3).
  

  При этом за два года (с 1923 по 1925 г.) сводная валюта баланса кредитных организаций увеличилась в 5 раз, а учетно-ссудные операции — в 5 раз. Стабильно росли остатки текущих и депозитных счетов, объем привлекаемых средств возрос почти в 7 раз. Кроме перечисленных выше организаций в состав кредитной системы входили ломбарды, созданные в 1922 и 1923 г.
  

   

  Таблица 3 –Кредитная система СССР в 1923 – 1925 гг.
  

  Кредитные организации	1 октября 1923 г.	1 октября 1925 г.
  Всего В том числе: кредитная сеть Госбанка акционерно-коммерческие банки учреждения коммунального кредита кооперативные банки общества сельско-хозяйственного кредита общества взаимного кредита	516   251 50, 29 57 75 54	1201   448 127 161 98 191 176

   

  Достигнутые успехи позволили в 1926 г. начать активные действия по обобществлению промышленности, торговли, а в дальнейшем и кредитной системы. Устранение частного капитала с рынка, происходило на фоне развернувшейся реконструкции промышленности. Структура кредитной системы на 1 октября 1929 г., а также объемы кратко- и долгосрочного кредитования представлены в таблице 4.
  

  Таблица 4 – Структура кредитной системы СССР на 1 октября 1929 г.
  

  Кредитные организации	Краткосрочные операции		Долгосрочные операции
  	млн.руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
  Госбанк СССР Акционерные банки Банк долгосрочного кредитования промышленности Кооперативные банки Система коммунального кредита Система сельскохозяйственного кредита Общества взаимного кредита	4043 140,2     270,7 360,3   276,5       16,4	79,1 2,7     5,3 7,1   5,4       0,4	114,4 12     1766,1 136,9   1389,7       902,7	2,6 0,3     40,9 3,2   32,1       20,9
  Итого	5106,2	100	4321,8	100

   

  В соответствии с приведенными данными в таблице 4 ведущее положение по краткосрочному кредитованию занимал Госбанк (79,1%).
  

  Главной особенностью зарождающейся социалистической кредитной системы было общегосударственное планирование кредита. Кредитный план определял предполагаемую динамику основных банковских показателей, но во многом носил прогнозный характер. Реальные объемы банковских операций не всегда совпадали с запланированными, что объяснялось, в частности, недостаточной разработкой методов кредитного планирования и колебаниями хозяйственных процессов. Тем не менее, этот план являлся обязательной директивой для банковского сектора.
  

  В результате осуществленных преобразований сложилась государственная кредитная система СССР, включающая Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк, гострудсберкассы и ломбарды, которая просуществовала до перестройки народного хозяйства, начавшейся в середине 1980-х гг. Кредитная система СССР была представлена в основном банковскими учреждениями.
  

  Реформирование государственной кредитной системы началось в рамках проведения радикальной экономической реформы 1987 г. Оно предусматривало изменение организационной структуры банковской системы, повышение роли банков в экономике и усиление их влияния на развитие народного хозяйства. Концепция реорганизации банковской системы, разработанная в 1987 г., предусматривала решение следующих задач.
  

  1 Создание двухуровневой банковской системы, верхний уровень которой должен был занять Госбанк СССР как центральный банк страны, а нижний — вновь созданные государственные специализированные банки (Промстройбанк, Жилсоцбанк, Агропромбанк, Внешэкономбанк, Сбербанк).
  

  2 Перевод государственных специализированных банков на хозрасчет и самофинансирование, повышение заинтересованности низовых звеньев в эффективном и качественном обслуживании предприятий различных отраслей экономики.
  

  3 Внедрение новых форм и методов кредитных отношений
  предприятиями и организациями (кредитование по совокупности материальных запасов и производственных затрат, вексельные расчеты, факторинг, лизинг и др.).    В результате реорганизации системы банков усилились их связи с народным хозяйством, повысилась роль кредита в инновационном процессе, улучшилась структура кредитных вложений.
  

  В 1988 г, начался второй этап банковской реформы, который ознаменовался созданием коммерческих банков на паевой и акционерной основах. На этом этапе необходимо было решить две основные задачи:
  

• создать новый механизм денежно-кредитного регулирования, который позволял бы правительству воздействовать на основные макроэкономические пропорции в условиях отказа от централизованного планирования;
  
• сформировать институциональную структуру финансового рынка и обеспечить условия для свободного перелива капитала, мотивируемого рыночными критериями.
  

  Решающее значение для создания паевых и акционерных банков имели законы СССР от 26 мая 1988 г. № 8998-Х1 «О кооперации в СССР» (в ред. от 19.06.92) и от 30 июня 1987 г. № 7284-Х1 «О государственном предприятии», которые открыли принципиально новые возможности для реализации экономической самостоятельности товаропроизводителей. Закон «О кооперации» фактически отменил государственную монополию банковского дела.
  

  К августу 1990 г. в стране действовало 202 коммерческих банка. Для этого периода характерен крайне либеральный подход к созданию новых банков. В 1990—1991 гг. процедура, открытия банка России практически ничем не отличалась от процедуры открытия кооператива.
  

   

   

  2.2 Механизм функционирования кредитной системы
  

   

  В современном хозяйстве кредит остается существенным источником экономического развития. Его активно используют как отдельные предприятия и граждане, так и страны. Во всем мире широко распространены внутренние и внешние займы.
  

  Кредит развивается вместе с ростом масштабов производства и товарооборота. Такова закономерность его движения, ибо он является порождением материальных процессов: увеличение материальных потоков и услуг неизбежно вызывает необходимость использования дополнительных источников финансирования затрат¹. Таким источником объективно становятся заемные средства.
  

  Главной формой кредита в России, как и в мире, по-прежнему является банковский кредит. Прежде всего, на денежном рынке появились транснациональные банки, в результате раздвинулись национальные границы, расширились масштабы и география движения ссудных капиталов. Тенденция к укрупнению кредитора действует и в настоящее время. Слияние банков происходит все чаще. Оно наблюдается практически во всех развитых странах. Внутри национальных границ также осуществляется укрупнение кредита – развитие его синдицированной формы, когда несколько банков объединяются для кредитования особенно крупных объектов, финансирование которых силами капитала только одного банка становится невозможным как из-за недостаточности размера отдельного капитала, так и вследствие существующих правил действия в определении размера крупного кредита.²
  

  Происходят некоторые изменения в характере заемщика. В современной российской практике стало принятым кредитование не только предприятий (юридических лиц), но и населения (физических лиц). Кредитные вложения в каждый сектор, по существу, уравновесились. Наиболее успешно при этом развивается ипотечное кредитование, вызывая спрос на строительные материалы, увеличение масштабов строительной индустрии и рост объемов ее финансирования.
  

  Виды кредитов стали более разнообразными. Ссуды выдаются как богатым клиентам, так и бедным слоям населения (мини-кредиты). Учитывая общую тенденцию к старению банковских клиентов, кредиты предоставляются как молодым гражданам, включая студентов, так и пожилым людям.
  

  Одна из тенденций развития кредитных отношений в России — все более сильное проявление их тесной взаимосвязи с финансовым рынком. Развитие рынка кредитных облигаций (займов) неизбежно приводит к увеличению числа видов обеспечения.
  

  Ценные бумаги, кредитные деривативы и другие финансовые инструменты стали неизбежными спутниками современной системы кредитования, порождая, с одной стороны, рост объемов кредитования, с другой стороны, большие кредитные риски. Использование банками на началах возвратности средств, аккумулированных у населения и предприятий, для покупки акций и облигаций относится к разряду спекулятивных операций с повышенным риском. Превалирование этих средств в активах снижает надежность кредитования, приводя к крупным убыткам и банкротству кредитных учреждений.
  

  Заметной тенденцией современной практики функционирования кредита является его сочетание со страхованием. Не случайно в настоящее время происходит не только объединение банков со страховыми компаниями, но и слияние страховых компаний с банками, где главным акционером выступает страховая организация (так произошло, например, при вложении значительных средств известной страховой компании «Гермес» в капитал «Дрезднербанка»)¹.
  

  Сочетание кредитного и страхового бизнеса позволяет повысить надежность кредитной деятельности, уменьшить убытки от кредитных операций.
  

  Национальные требования к системе кредитования клиентов все чаще сверяются с международными нормами, повышается ответственность банков (кредиторов) за чистоту деятельности заемщика. В последнее время борьба с отмыванием денег стала международной проблемой. Международные организации рекомендуют банкам усилить анализ рисков взаимодействия как с новыми, так и с существующими клиентами, вскрывать нарушения общепринятых требований и при их обнаружении досрочно отзывать кредит, взыскивать высокий процент за нарушение международных правил (в том числе в случае обнаружения фактов использования детского труда в производстве).
  

  Заметной тенденцией современной кредитной практики стала интернационализация кредита. В частности, это находит свое отражение в мероприятиях по переходу российских банков на международные стандарты финансовой отчетности. Для наглядности представим рассмотренные нами тенденции в виде таблицы (табл. 5).
  

  Таблица 5 – Современные тенденции развития кредита
  

  Направление развития	Тенденция развития кредита
  Взаимодействие с материальным производством	При общем поступательном развитии кредита сохраняется неравномерность его движения Циклическое развитие кредита
  Взаимодействие элементов системы кредитования и внешней экономической среды	Укрупнение кредита Увеличение числа объектов кредитования Увеличение числа видов и сочетание различных видов обеспечения Усиление кредитных рисков и развитие аналитических функций
  Взаимодействие с финансовым и страховым рынком	Использование новых финансовых инструментов (кредитные деривативы, свопы и т.п.) Усиление связи с системой страхования (объединение капиталов, хеджирование и др.)
  Действие в национальных системах кредитования международных норм	«Экологизация» кредита Интернационализация кредитного дела

   

  Тенденции в развитии кредитных отношений, которые наблюдаются в мире, проявляются и в России. Как и во всем мире, возрастают масштабы кредитования — расширяются круг субъектов и объектов кредитования, рамки обеспечения ссуд. Более заметное развитие получает кредитование населения, синдицированное и ипотечное кредитование. Национальная система кредитования, построенная на рыночных принципах, при ведении банковских операций все в большей степени учитывает международные рекомендации и стандарты¹.
  

  Вместе с тем развитие кредита в стране имеет ряд особенностей, которые обусловлены состоянием российской экономики, носящей переходный характер. В силу продолжавшегося долгие годы спада производства объемы кредитных вложений в экономику существенно сокращались. За период с 1980 по 2000 год размер кредита уменьшился. Если в середине 80-х годов удельный вес кредита как источника формирования оборотных средств предприятий составлял 40—45%, то в 2009 году он находился на уровне 26%. Отношение размера кредита к ВВП в 2009 году составляло лишь 14,6%, что существенно ниже, чем в других странах [23]. Соотношение кредита и ВВП в отдельных странах к концу 90-х годов XX века представлено в таблице 6.
  

  Таблица 6 – Соотношение кредита и ВВП в отдельных странах (к концу 2009 г.)
  

  Страна	Показатель
  Германия	115
  Франция	90
  Япония	85
  Италия	59
  США	40

   

  Сдерживает развитие кредита также слабая кредитная инфраструктура коммерческих банков (недостаточное информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение).
  

   

   

  2.3 Особенности функционирования современной кредитной системы
  

   

  Кредитный рынок, являясь неоднородной сложной структурой, тесно взаимосвязан и переплетен с другими сегментами рынка, участвующими в создании и перераспределении стоимости. Чем больше сегментов присутствует на кредитном рынке, чем многочисленнее его профессиональные участники, чем разнообразнее ассортимент кредитных продуктов, тем сложнее взаимосвязи в кредитном бизнесе и именно поэтому изменение ситуации на одном сегменте кредитного рынка может по «эффекту домино» сказаться на других производных сегментах.
  

  По институциональному признаку на российском кредитном рынке лидирующие позиции занимают банки (39,5 %), доли других участников кредитного рынка составили: ломбардов — 31,2 % и небанковских финансовых институтов (НФИ) — 17,7 %, микрофинансовых организаций (МФО) - 9,8 %, факторинговых и лизинговых компаний — 1,8 %, что усиливает сегментацию кредитного рынка. Среди НФИ наибольшее развитие получили страховые организации, однако, их численность за период 2008 — 2009 г. сократилась под влиянием процессов слияния и поглощения, введения новых правил размещения страховых резервов, отзыва лицензий и др. факторов. МФО проходят этап институционального формирования, при этом большой разрыв между спросом на микрофинансирование и его предложением, не позволяет формироваться «барьерам входа», способствуя увеличению их численности.
  

  Банки занимают ведущие позиции в основных сегментах российского кредитного рынка, взаимодействуя с другими участниками. Так, в сегменте долговых ценных бумаг доля банков составляет 28 %, а НФИ - 10%. Ключевая роль банков определяется, с одной стороны, их ресурсными возможностями, а с другой стороны — активной работой в качестве андеррайтеров и консультантов по региональным и корпоративным займам¹.
  

  На рисунке 3 показано распределение долей российского кредитного рынка. В сегменте корпоративного кредитования лидерство остается за банками, доля которых в данном сегменте рынка — 91,2 %, а доля факторинговых и лизинговых компаний лишь 8,8 % В то же время, банки уступают вышеназванным небанковским посредникам по темпам прироста деятельности Так, лизинговая деятельность за период 2007 – 2009 гг выросла почти в 2,8 раза, факторинговая — в 2,2 раза соответственно. Структурный продуктовый анализ российского кредитного рынка показал преобладающую долю кредитных продуктов коммерческих банков (48,6 %), а также кредиторской задолженности предприятий нефинансового сектора экономики (39,6 %). Слабое развитие получил рынок долговых ценных бумаг (9,6 %, из них корпоративные облигации занимают лишь 3,4 %).
  

  В тоже время наметилась тенденция к расширению доли данных продуктов на кредитном рынке. Так, за период 2007 – 2009 гг рынок долговых ценных бумаг вырос на 789,8 млрд руб , что свидетельствует о нарастающей конкуренции со стороны этих продуктов, создавая тем самым предпосылки для сужения сферы деятельности коммерческих банков. Наименьший объем рынка занимают кредитные продукты лизинговых компаний, микрофинансовых организаций и ломбардов (2,2 %) (рисунок 3).
  

  
  

  Рисунок 3 – Распределение долей российского кредитного рынка между основными субъектами на 1.01.10 г., % [17]
  

   

  В банковском сегменте кредитного рынка наибольшую долю занимает Центральный федеральный округ — 57% действующих кредитных организаций на начало 2009 года. Причем, лидером внутри данного сегмента рынка (88%) и на кредитном рынке в целом (50%) является Москва. При этом во всех федеральных округах, за исключением Центрального, количество филиалов банков других регионов превышало количество местных кредитных организаций и их филиалов.
  

  В таблице 7 приведены показатели деятельности коммерческих банков на кредитном рынке России и Краснодарского края.
  

   

  
  

  Рисунок 4 – Продуктовая структура российского кредитного рынка на 1.01.10 г., %
  

  Таблица 7 – Сравнительный анализ деятельности банков на кредитном рынке
  

  России и Краснодарского края (по отношению к ВВП и ВРП соответственно), %
  

  Показатели	01.01.07 г	01.01.08 г	01.01.09 г	01.01.10 г
  Совокупные активы банковского сектора, Россия	42,5	45,1	52 4	61 3
  Краснодарский край	23,2	28,5	30 7	37 6
  Кредиты экономике Россия	18,7	19,4	21,7	27 4
  Краснодарский край	8,2	10,8	103	116
  Кредиты населению Россия	3,6	5,5	7,7	98
  Краснодарский край	4,4	5,8	8,2	10,9

   

  Наибольшее развитие в Краснодарском крае по сравнению со среднероссийским показателем получило кредитование населения. Однако, недостаточная активность коммерческих банков в сегменте кредитования экономики свидетельствует о неполном его освоении Данное обстоятельство является стимулом для продолжения экспансии банков из других регионов
  

  Несмотря на кризисные явления в банковской сфере в 2009 году увеличились соотношения большинства ключевых показателей, характеризующих роль банковского сектора в экономике, и ВВП. Отношение активов банковского сектора к ВВП по сравнению с 2008 годом увеличилось на 7,7 процентного пункта и достигло 75,3%. Отношение капитала банковского сектора к ВВП составило 11,8%, превысив уровень 2008 года на 2,6 процентного пункта.
  

  Кризис оказал негативное воздействие на все кредитные организации. В 2009 году количество действующих кредитных организаций сократилось с 1108 до 1058 (рисунок 4). В 2009 году были отозваны (аннулированы) лицензии у 47 кредитных организаций, исключены из Книги государственной регистрации кредитных организаций в связи с реорганизацией в форме присоединения 12 кредитных организаций, стали действующими (имеющими лицензии на осуществление банковских операций) 9 новых кредитных организаций.
  

  Таким образом, в 2009 году продолжилась тенденция к уменьшению числа действующих кредитных организаций (за 2006—2008 годы — на 145), наблюдавшаяся во всех федеральных округах.
  

  В 2009 году сокращение числа действующих кредитных организаций было характерно для большинства российских регионов: количество региональных банков снизилось с 552 до 523. При этом темпы прироста активов региональных банков (15,9 % ) в 2009 году были выше темпов прироста совокупных активов банковского сектора в целом (5,0%). В результате доля региональных банков в совокупных активах банковского сектора в течение года выросла и по состоянию на 1.01.2010 составила 14,1% (против 12,8% на 1.01.2009).
  

  За 2009 год доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора практически не изменилась: 93,9% на начало и 93,7% на конец года. В то же время доля 5 крупнейших банков по состоянию на 1.01.2010 увеличилась до 47,9% против 46,2% на 1.01.2009. На долю 200 крупнейших по величине капитала кредитных организаций по состоянию на 1.01.2010 приходилось 92,9% совокупного капитала банковского сектора (на 1.01.2009 — 91,8%), в том числе 52,2% (49,3%) — на 5 крупнейших банков.
  

  
  

  Рисунок 5 – Динамика кредитных организаций и их филиалов в период с 2004 г. по 2010 г.
  

   

  В условиях действий антикризисных программ Правительства Российской Федерации и Банка России в общем объеме кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам увеличилась доля банков, контролируемых государством.
  

  
  

  Рисунок 6 – Количество банков с капиталом свыше 180 млн. рублей
  

  и их доля в совокупном капитале банковского сектора с 2004 г. по 2010 г.
  

   

  В кредитном портфеле банковского сектора основную долю по-прежнему составляют кредиты, предоставленные нефинансовым организациям. В 2009 году они увеличились на 0,3% (в 2008 году — на 34,3%) — до 12 541,7 млрд. рублей на 1.01.2010; при этом прирост в основном был обеспечен «техническим» рос том (в январе 2009 года), вызванным валютной переоценкой. Доля указанных кредитов в активах сократилась с 44,6 до 42,6%. Основной объем кредитов нефинансовым организациям (72,7%) по-прежнему, предоставлялся в рублях (на 1.01.2009 — 71,1%).
  

  Около половины (49,5%) банковских кредитов нефинансовым организациям предоставлено банками, контролируемыми государством; 31,0% — крупными частными банками. Суммарная доля данных групп банков в общем объеме кредитов нефинансовым организациям в целом по банковскому сектору на 1.01.2010 составила 80,5% (78,4% на 1.01.2009).
  

  В III квартале 2010 г. продолжился рост задолженности по всем категориям кредитов, за исключением валютных кредитов физическим лицам. Прирост задолженности нефинансовых организаций составил 4,4% по рублевым кредитам и 5,1% по валютным, а задолженности по рублевым кредитам физических лиц — 6,6%. Задолженность физических лиц по валютным кредитам сократилась на 4,5%. В результате годовые темпы прироста общей задолженности по кредитам на 1.10.2010 составили 7,1%.
  

  В целях стимулирования роста кредитной активности банковского сектора, повышения доступности заемных средств для реального сектора экономики и создания условий для восстановления внутреннего спроса Банк России в первом полугодии 2010 г. четыре раза снижал ставку рефинансирования и процентные ставки по операциям денежно-кредитной политики. Ставка рефинансирования была снижена с 8,75 до 7,75% годовых.
  

  В этих условиях происходило постепенное снижение краткосрочных ставок денежного рынка до уровня, близкого к нижней границе коридора процентных ставок Банка России, определяемого фиксированными ставками по однодневным депозитным операциям. В июне 2010 г. процентные ставки денежного рынка вышли на уровень, обеспечивающий приемлемый баланс между основными макроэкономическими рисками. Это позволило Совету директоров Банка России в июне—сентябре принять решения о сохранении на неизменном уровне ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям Банка России. В целом за рассматриваемый период индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка овернайт российского межбанковского рынка RUONIA снизилась с 3,97% годовых в среднем в январе до 2,54% годовых в сентябре 2010 года.
  

  На фоне стимулирующей денежно-кредитной политики Банка России и значительных объемов свободной ликвидности происходило снижение кредитных ставок. Средневзвешенная процентная ставка по банковским кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года снизилась с 13,8% в январе до 9,7% годовых в сентябре 2010 г., средневзвешенная ставка по рублевым кредитам населению на срок до 1 года — с 33,6 до 26,6% годовых соответственно.
  

  Кредитные организации также активно использовали механизм получения кредитов по фиксированной процентной ставке, обеспеченных «нерыночными» активами или поручительствами кредитных организаций. Объем выданных кредитов за 9 месяцев 2010 г. составил 320,9 млрд. руб., что в 5,8 раза меньше, чем за соответствующий период 2009 года. Объем выданных в III квартале 2010 г. кредитов составил 7,9 млрд. руб., в том числе объем кредитов, обеспеченных поручительствами кредитных организаций, — 1,8 млрд. рублей.
  

   

   

   

  3 Перспективы развития кредитного российского рынка
  

   

  3.1 Факторы эволюции кредитного рынка
  

   

  Фактором, определяющим функционирование российского кредитного рынка, является ряд экономических факторов, таких как, преимущественно долгосрочный характер источников кредитных ресурсов, рост рентабельности предприятий и уровня накоплений (сбережений), усиление конкурентности рынка, развитие системы страхования кредитных рисков, политических факторов, а именно, политическая стабильность, предсказуемость экономической политики, система государственных гарантий, а также правовых факторов наличие законов, регулирующих содержание и порядок осуществления организации кредитования, отсутствие ограничений появления новых участников рынка, и социально-психологических факторов взаимное доверие кредиторов и заемщиков, предпочтения и ожидания субъектов рынка.
  

  На кредитном рынке в 2007 – 2009 годах происходил рост инвестиционной активности российских банков, что позволяет говорить о повышении степени вовлечения временно свободных денежных ресурсов общества в экономику через кредитный рынок. Так, удельный вес банковских кредитов нефинансовым организациям в ВВП на 1.01.07 составлял 18,7 %, а к 2009 г данное соотношение выросло до уровня 27,4 %. Однако доля долгосрочных кредитов пока мала и не отвечает инвестиционным потребностям предприятий Российские банки по-прежнему специализируются на удовлетворении краткосрочных текущих потребностей, а не на трансформации сбережений в инвестиции Тем самым посредническая функция кредитного рынка реализуется слабо, что определяется недостаточностью долгосрочных источников кредитных ресурсов, а также отсутствием механизма перераспределения кредитных рисков между участниками рынка.
  

  Ценообразующая функция российского кредитного рынка реализуется под влиянием регулирования монетарных властей, снижения денежных накоплений экономических субъектов, монополистического поведения банков, низкой рентабельности реального сектора экономики. В результате, как было отмечено ранее, средневзвешенные ставки по банковским кредитам реальному сектору экономики остаются выше средней рентабельности реального сектора. Цены на продукты других участников кредитного рынка зачастую выше, чем у банков (по факторингу – 18-35%)
  

  Высокие цены на кредитные продукты обусловлены в свою очередь высокими кредитными рисками, недостаточной реализацией информационной функции кредитного рынка Нередко в категорию малопривлекательных клиентов заемщики попадают не по причине неудовлетворительных показателей своей деятельности, а из-за высокой асимметрии информации.
  

  Реализация регулирующей функции российского кредитного рынка определяется развитием конкурентной среды, активизацией деятельности его участников, созданием кредитных продуктов, удовлетворяющих потребности заемщиков Сдерживающими факторами выступают направление использования кредита (потребительское и кредитование в оборотные средства), несогласованность интересов субъектов рынка, препятствующие инвестиционному развитию экономики
  

  Санирующая функция российского кредитного рынка реализуется посредством освобождения от неустойчивых, нежизнеспособных участников. Так, в результате обострения конкуренции, активизации процессов слияния и поглощения численность банков за 2007 – 2009 гг сократилась на 12,6 % , численность страховых компаний — на 14,6 % за аналогичный период
  

   

   

  3.2 Преобразования кредитного рынка
  

   

  Преобразования кредитного рынка в условиях инновационного развития российской экономики. Анализ современного состояние кредитного рынка России позволил автору сформулировать ряд предложений по повышению эффективности его функционирования. Достичь повышения уровня банковских кредитов экономике возможно благодаря развертыванию деятельности государственных институтов развития, усилению долгосрочной составляющей в банковском кредитовании
  

  В рамках государственной стратегии развития кредитного рынка необходимо предусмотреть модернизацию его институциональной структуры с целью усиления роли субъектов, способных к аккумуляции долгосрочных ресурсов и трансформации их в инвестиции Положительную роль в этом сыграет расширение перечня разрешенных активов для инвестирования средств пенсионных накоплений, снижение ограничений в инвестировании страховых резервов, законодательное оформление факторингового и лизингового бизнеса, предусматривающее лицензирование, данных видов деятельности, определяющее соответствующего регулятора, развитие системы гарантий органов власти в части обязательств по кредитам предприятий малого и среднего бизнеса, — адекватного оформление деятельности микрофинансовых организаций (МФО) В этой связи необходимо принять закон о МФО, разработать и внедрить в практику специальную систему их централизованного рефинансирования, определить федерального регулятора за их деятельностью, создание системы доверия, обеспечивающей уверенность в стабильной и эффективной работе участников российского кредитного рынка.
  

  Для успешного функционирования кредитного рынка в рамках инновационного развития российской экономики необходимо выполнение условий, стимулирующих финансовые инновации финансовая и операционная прозрачность, овладение информационными технологиями, капитал банков (его адекватность), успешность борьбы за клиента.
  

  В целях создания информационной прозрачности кредитного рынка целесообразно развивать внешние источники информации кредитоспособности заемщика, включающие эффективное функционирование кредитных бюро, активизацию деятельности информационно-аналитических институтов, рейтинговых агентств, коллекторских служб.
  

  Овладение информационными технологиями будет способствовать обеспечению доступности кредита посредством использования мобильной связи. В результате появляется возможность использования мобильного телефона в качестве инструмента электронной ликвидности. В связи с этим необходимо адекватное законодательное оформление понятия «электронные деньги», «электронная ликвидность».
  

  Одним из направлений, способствующим снижению кредитных рисков может стать оценка перспективности и кредитоспособности заемщика, предусматривающая возможность сохранения его состоятельности в долгосрочной перспективе, а также расчет показателей вероятности дефолта.
  

  На наш взгляд, в структурных преобразованиях российского кредитного рынка важную роль сыграет развитие рынка корпоративных облигаций, ипотечных облигаций, производных ипотечных облигаций, что восполнит недостаток ликвидных и надежных инструментов инвестирования Данное обстоятельство в свою очередь расширяет возможности банков по привлечению инвестиций, но сужает их возможности в сфере кредитования, по мере своего развития создавая предпосылки для снижения процентных ставок по кредитам, увеличения сроков кредитования, разработки и внедрения новых кредитных продуктов
  

  В целях усиления конкуренции на российском кредитном рынке необходимо предусматривать развитие различных по масштабу деятельности, статусу, функциям, целям и задачам финансово-кредитных организаций, связанных взаимно дополняемыми функциями и преследующих общую цель — организацию кредитования, при этом необходимо определить границы деятельности каждого из них Основными тенденциями развития в данном направлении выступают, с одной стороны, консолидация банковского, страхового, консалтингового и других видов бизнеса, с другой, — сохранение малых и средних банков, создание условий для функционирования микрофинансовых организаций, развитие специализированных факторинговых и лизинговых компаний.
  

   

   

   

   

  
  ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
  

   

  Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрения их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.
  

  Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства. Он может сыграть заметную роль и в осуществлении программы приватизации государственной и муниципальной собственности на основе акционирования предприятий. Условием размещения акций на рынке являются накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кредитная система в лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций.
  

  Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.
  

  Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и. Льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.
  

  Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
  

  Кредитная система, в первую очередь, представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным и международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.
  

  Ценообразующая функция российского кредитного рынка реализуется под влиянием регулирования монетарных властей, снижения денежных накоплений экономических субъектов, монополистического поведения банков, низкой рентабельности реального сектора экономики. В результате, как было отмечено ранее, средневзвешенные ставки по банковским кредитам реальному сектору экономики остаются выше средней рентабельности реального сектора.
  

  Высокие цены на кредитные продукты обусловлены в свою очередь высокими кредитными рисками, недостаточной реализацией информационной функции кредитного рынка Нередко в категорию малопривлекательных клиентов заемщики попадают не по причине неудовлетворительных показателей своей деятельности, а из-за высокой асимметрии информации.
  

  В современных условиях, реализация регулирующей функции российского кредитного рынка определяется развитием конкурентной среды, активизацией деятельности его участников, созданием кредитных продуктов, удовлетворяющих потребности заемщиков. В то же время, сдерживающими факторами выступают направление использования кредита (потребительское и кредитование в оборотные средства), несогласованность интересов субъектов рынка, препятствующие инвестиционному развитию экономики. В свою очередь, санирующая функция российского кредитного рынка реализуется посредством освобождения от неустойчивых, нежизнеспособных участников.
  

  На современном этапе развития российской экономике крайне необходимо модернизация институциональной структуры кредитного рынка.
  

  
  СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
  

   

1. Конституция Российской Федерации. — М.: Юридическая литература, 2011. — 64 с.
   
2. Гражданский Кодекс РФ. Ч. 1 от 30 ноября 1994 г. — М.: Юридическая литература, 2011. — 124 с.
   
3. Гражданский кодекс РФ. Ч. 2 от 26 января 1996 г. — М.: Юридическая литература, 2011. — 124 с.
   
4. Авдеева А.И. Сущность безналичных расчетов // Деньги. Кредит. Банки. – № 5. – 2008. – С. 32 – 34.
   
5. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: ФИНАНСЫ, 2008. – 410 с.
   
6. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Альпина Паблишерз, 2009. – 810 с.
   
7. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд. / Под ред. проф. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 505 с.
   
8. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. -М.: Юрайт-Издат, 2011. – 658 с.
   
9. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова.-М.: ТК Велби, 2007. – 559 с.
   
10. Драбазнина Л. А., Окунева Л. П., Андросова Л. Д. и др. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 340 с.
    
11. Евдокимова Н.А. Кредит в рыночной экономике. – СПб.: Питер, 2008. – 490 с.
    
12. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Пути совершенствования кредитной политики //Финансы и кредит – 2007 – №4. – С. 2-8.
    
13. Епишенков С.В.. Заем и кредит как самостоятельные институты гражданского права России // Банкир. – 9 октября 2007. – С. 18 – 19.
    
14. Касьянова Г.Ю. Коммерческий кредит // Российский налоговый курьер. – №8, – август 2000.– С. 21 – 22.
    
15. Мусина Л А Место кредитного рынка в воспроизводственном процессе и ступени его развития // Формирование рыночного хозяйства теория и практика Сборник научных статей Выпуск VII / Под ред проф М Г Лапаевой — Оренбург Изд-во ОГУ, 2008. – С. 43 – 45.
    
16. Мусина Л А Место кредитного рынка в воспроизводственном процессе и ступени его развития // Формирование рыночного хозяйства теория и практика Сборник научных статей Выпуск VII / Под ред проф М Г Лапаевой — Оренбург Изд-во ОГУ, 2009. – С. 44– 45.
    
17. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Экзамен, 2009. – 501 с.
    
18. Орлова Е.В. Коммерческий кредит // Российский налоговый курьер. – 2009. – №16. – С. 40 – 44 с.
    
19. Трошин А. Н., Фомкина В. И. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: НОРМА, 2009. – 628 с.
    
20. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал. – М.: Прогресс, 2006. – 244 с.
    
21. Финансы, денежное обращение, кредит./ Под ред. Сенчалова В. К., Архипова А. Н. – М.: Проспект, 2009. – 605 с.
    
22. Экономика/ Под ред. А.И. Архипова и др. -М.: Проспект, 2009. – 402 с
    
23. Экономика / Под ред. А.С. Булатова, – М.: Бек, 2009. – 1052 с.
    
24. Экономическая теория / Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чичелевой.-М.: Экзамен, 2009. – 380 с
    
25. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича.–СПб.: Питер, 2009. – 402 с
    
26. Экономическая теория / Под ред. И.П. Николаевой.–М.: Проспект, 2005. – 450 с
    
27. Экономическая теория / Под ред. Камаева В.Д.–М.: ВЛАДОС, 2007. – 301 с
    
28. Официальный сайт Центрального Банка РФ.