Международный кредит как элемент международного рынка заёмных средств

Международный кредит является элементом мирового рынка заёмных капиталов, который охватывает совокупность спроса и предложений на ссудный капитал заёмщиков и кредиторов разных стран и представляет собой механизм аккумуляции и распределения финансовых ресурсов во всемирном масштабе.

Существует два вида рынка заёмных капиталов: первичный и вторичный. Текущие процессы на первичном рынке заключаются в размещении финансовых требований, а вторичный рынок составляют требования, по которым срок платежа ещё не наступил. Роль вторичного рынка заключается исключительно в перераспределении финансовых инструментов между кредиторами

Рынок заёмных средств состоит из денежного рынка и рынка капиталов. Денежный рынок – это сегмент рынка заёмных средств, где осуществляются краткосрочные, депозитно-кредитные операции (сроком до 1 года). Участники рынка капиталов осуществляют финансовые операции сроком более 1 года. Каждый их этих рынков имеет свой набор инструментов, то есть конкретные финансовые ценности, которые участвуют в обороте. Они разделены по статусу, по типу собственности (государственная и частная), по степени ликвидности, по сроку действия, а также по характеру риска.

К инструментам денежного рынка относятся: коммерческие бумаги, казначейские векселя, депозитные сертификаты, финансовые бумаги и др.

В последнее время роль национальных рынков в международной миграции заёмных капиталов значительно уменьшилась. Это связано, в первую очередь, с развитием, так называемых еврорынков – резервуаров разнообразных средств, которые существуют отдельно от национальных денежных рынков. Основными источниками финансовых средств еврорынков являются национальные банковские депозитные счета, приобретённые иностранцами и, которые находятся за пределами страны — эмитента валюты.

На мировом рынке заёмных средств образовались несколько мощных международных финансовых центров. В них сосредоточены множество кредитно-финансовых учреждений, которые обслуживают мировую торговлю и миграцию капиталов.

Для эффективного функционирования финансового центра необходима реализация таких условий:

— либерализация налогового и валютного законодательства;

— активное участие данной страны в международной торговле;

— наличие эффективной банковской системы и дееспособного рынка капиталов;

— высокая ступень развития экономики страны, где расположен финансовый центр;

— политическая стабильность в стране и выгодное географическое размещение.

На современном этапе в число самых крупных финансовых центров входят: 

— Люксембург — среднесрочные и краткосрочные кредитные операции;

— Нью-Йорк и Лондон, осуществляют операции в сфере кредитных и депозитных отношений;

Цюрих – долгосрочные финансовые операции.

Также активно развиваются в этом направлении Токио, Гонконг и Сингапур.